共36集
该剧讲述的是在远古时代人族和龙族之间的战火不断，而人族太子李斌偏偏爱上了龙族公主水玲珑。于是，经过了无数的曲折和磨难，爱情的伟大力量终于使得两个种族冰释前嫌，永远和平地生活在了一起。八岁的孤儿元宝，每晚都会重复一个梦，梦境中妈妈抱着他唱童谣，但不管元宝怎么努力，都没办法看见妈妈的脸，他最大的心愿就是能寻回家人。他被一落魄卖艺人王吉利收养，王吉利贪婪刻薄，溺爱娇纵的亲生女儿王明珠，元宝受尽虐待，还被逼做偷鸡摸狗的勾当。卖艺团里唯一对他好的就是翡翠，翡翠也是孤儿，年纪比他大，但却没元宝机灵，相貌又丑，老被王明珠欺负，要元宝为她解困；这对苦命孤儿，相依为命。机智佻皮的元宝经常令王吉利自作自受，便也经常受到责罚。某次被王吉利踢进阴深洞穴，元宝调皮地在洞穴内小解，误打误撞地释放了在龙茧内的龙公主。原来曾经帮助皇帝消灭妖怪的龙王，因为功高盖主，被皇帝镇在巨大冰块之中。事发当日，龙公主因为顽皮，把龙族宝物——龙珠弄丢，被龙王困在茧内，竟然因此逃过劫难。龙公主出来后，对人情事物都很陌生，她天性纯真可爱，与元宝结成莫逆后，渐渐投入到人的生活中去。 更凭小法术把可恶的王吉利明珠父女捉弄个够，让元宝与翡翠乐不可支。翡翠命途坎坷，某次因故受伤，昏迷不醒，元宝悲伤。龙公主为安慰元宝，耗尽元神，进入翡翠躯体，制造翡翠苏醒假象。翡翠醒后，性格大变，而且脸上的雀斑日渐消失，门牙也神奇地长回来，变成一个大美女。一向以美貌自傲的王明珠，见状妒恨不已。
两对恋人大婚之日，皇宫到处喜气洋洋。姚烈婚礼来抢新娘，被龙王喝退，龙太子赶走姚烈，发现严成领伏魔兵团来犯，想跑回去通知龙族，被严成打伤，姚烈出现，却见死不救。众人继续庆祝李斌跟水玲珑的结婚，皇帝故意要李斌去放烟火，将他软禁。 皇帝在酒中下毒，以此逼龙王吐出龙珠。见龙王喝完毒酒后，皇帝露出了本来面目。姚烈抱着龙太子的尸体走进来，称严成杀害了龙太子，向龙王证明了人不可信的说法。龙王中毒后把龙珠碎成数颗小珠，散落在天边，皇帝只抢到一、二，无法抢得完整的龙珠。严成等出现，七把屠龙宝剑帮助皇帝杀龙王，龙王因为中毒，加上被“七把屠龙宝剑”所伤，显得比皇帝弱。龙王引皇帝进入龙洞。用龙膜封了洞，用龙吟功，把皇帝震得重伤，精神恍忽。皇帝从一线天逃走……龙王伤心的抱着龙太子和龙紫霞的尸首痛心，指出皇帝被他的“龙吟摄魂神功”，震断经脉，不死也得疯狂！要把皇帝的人头砍下，祭儿子和媳妇！龙王也身受重伤，他把自己抢到的小龙珠交给水玲珑，加上水玲珑自己抢到的共有四颗。龙王说大龙珠可能碎成八粒、九粒，嘱咐水玲珑一定抢先在皇帝找到其他小龙珠前，找回全部小龙珠，令大龙珠归位，否则后患无穷。终于龙王重伤昏迷。