共36集
该剧讲述的是在远古时代人族和龙族之间的战火不断，而人族太子李斌偏偏爱上了龙族公主水玲珑。于是，经过了无数的曲折和磨难，爱情的伟大力量终于使得两个种族冰释前嫌，永远和平地生活在了一起。八岁的孤儿元宝，每晚都会重复一个梦，梦境中妈妈抱着他唱童谣，但不管元宝怎么努力，都没办法看见妈妈的脸，他最大的心愿就是能寻回家人。他被一落魄卖艺人王吉利收养，王吉利贪婪刻薄，溺爱娇纵的亲生女儿王明珠，元宝受尽虐待，还被逼做偷鸡摸狗的勾当。卖艺团里唯一对他好的就是翡翠，翡翠也是孤儿，年纪比他大，但却没元宝机灵，相貌又丑，老被王明珠欺负，要元宝为她解困；这对苦命孤儿，相依为命。机智佻皮的元宝经常令王吉利自作自受，便也经常受到责罚。某次被王吉利踢进阴深洞穴，元宝调皮地在洞穴内小解，误打误撞地释放了在龙茧内的龙公主。原来曾经帮助皇帝消灭妖怪的龙王，因为功高盖主，被皇帝镇在巨大冰块之中。事发当日，龙公主因为顽皮，把龙族宝物——龙珠弄丢，被龙王困在茧内，竟然因此逃过劫难。龙公主出来后，对人情事物都很陌生，她天性纯真可爱，与元宝结成莫逆后，渐渐投入到人的生活中去。 更凭小法术把可恶的王吉利明珠父女捉弄个够，让元宝与翡翠乐不可支。翡翠命途坎坷，某次因故受伤，昏迷不醒，元宝悲伤。龙公主为安慰元宝，耗尽元神，进入翡翠躯体，制造翡翠苏醒假象。翡翠醒后，性格大变，而且脸上的雀斑日渐消失，门牙也神奇地长回来，变成一个大美女。一向以美貌自傲的王明珠，见状妒恨不已。
水玲珑龙性难改，居然与小孩子打架，严成发觉他的行为与病前的翡翠完全不同。严成怀疑“翡翠”是不是病傻了？ 元宝却用冰糖葫芦试探出水玲珑上了“翡翠”的身体，让翡翠活下来的事情。明珠回想在屠龙节上，看到向海对一个“老女人”贴贴服服，认为男人都是犯贱！于是学着长公主颐指气使的样子跑到李斌向海的住处，正赶上他们正在吃饭，向海听到远处传来明珠的吵闹声，不愿跟其周旋，急中生智藏在了桌子底下，明珠愿望不果，发脾气要在雪中冻死自己，此时，寒衣从后面披下，原来是李斌。明珠在雪中得到李斌的关怀，悲从中来。哭诉自己只是想改善一家人的生活，为什么要受到这样的欺负。明珠被冷病了。吉利后悔逼明珠追向海，后悔自己烂赌，输了翡翠扮母夜叉赚来的钱，无法向官府交罚款，要砍手指。水玲珑大发神功，赢尽赌档的钱，全家人上酒楼大吃庆祝。 衙差来追吉利交罚款，吉利掏钱，才发觉刚才给酒楼坑光了。众人打算再赌赢钱，却被拒绝投注，知道翻本无望，便与官府衙差展开唇枪舌战，正在吉利一家说得不亦乐乎粗话连篇时。李斌经过，看见明珠为了拖延罚款，向官差抛媚、严成又在一边粗言的逼商贩们交保护费……李斌叹息。百姓们为什么行为如此丑陋？他决心办教育，要改变百姓的道德指数………李斌决定开办“树人学堂”，要每个家长都送儿女上学读书，可惜开学第一天，反应惨淡，只有明珠一人来捧场，李斌虽然到市集拉孩子来上学，但每个都争相躲避。