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元朝末年,武当弟子张翠山与天鹰教教主之女殷素素因卷入到屠龙刀的争夺之中,与金毛狮王谢逊一起漂流到海上荒岛。张与殷二人结合生子,取名无忌。十年后,张翠山与妻子回归中土,却因与屠龙刀的瓜葛,双双被逼自刎,只留下孤儿张无忌。 机缘巧合,张无忌练成了绝世武功,并救明教于危亡,被推举为教主。元郡主赵敏在与明教交锋的几个回合后,恋上张无忌,并为了他最终放弃郡主之名,与父兄决裂。除了赵敏之外,张无忌与峨嵋派周芷若、表妹殷离和波斯圣女小昭也都有千丝万缕的爱意。 周芷若首先知道了倚天剑和屠龙刀的秘密:刀剑之中所藏的,乃是武功秘籍的地图。她盗取刀剑、杀死殷离,嫁祸赵敏。张无忌不明真相,心中痛恨。赵敏无力辩驳,只能眼睁睁看着张无忌与周芷若成亲。 然而,有关谢逊的消息中断了张无忌与周芷若的婚礼。张无忌终于确定赵敏才是他一生的挚爱。深悟武林真谛的张无忌在解了元军对少林寺的围困后,辞去教主之位,与赵敏归隐山林。
七王爷之子札牙笃暗恋赵敏,由其父作陪往汝阳王府提亲,汝阳王不敢拒绝。朱长龄演了一场戏让无忌深信对方,并决定带他们往冰火岛找义父金毛狮王。当晚,朱九真趁无忌不觉,偷偷点其穴道,然后和朱长龄等商议大计。无忌心起疑惑,冲破穴道后尾随朱九真,因此得知朱家全心夺取屠龙刀。无忌初尝人性险恶,悄悄逃入森林。朱长龄等发现无忌逃走,追至百丈悬崖,无忌堕下悬崖。峨眉派不断被明教骚扰,灭绝师太决定亲自出马联系六大门派联手往光明顶灭明教。赵敏代父出征平乱,途中被朱元璋埋伏刺杀,赵敏躲过劫难,暂住绿柳山庄。