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抗日战争中汪伪政权成立时期,富家少爷明台在赴港大读书的途中,被军统高官王天风绑架至军统训练班,经过残酷、艰苦的特训,成为一名军统特工。学成后,明台与生死搭档于曼丽前往上海,展开一系列秘密活动。在“粉碎计划”中,明台与中共地下党“锄奸”小组成员程锦云联手,成功爆破了汪伪政府运送日军高官的专列“樱花号”,二人在战斗中产生了感情。明台在一次行动中,发现国民党军统局与汪伪政府合作走私物资发“国难财”,对国民党心灰意冷,程锦云发展他成为一名中共地下党潜伏工作者。明台的兄长明楼是中共地下党南方局的特派员,他的双重伪装身份既是汪伪政府要员,又是军统特工,为了获得前方战场的胜利,明楼启动“丧钟敲响”行动,明台、于曼丽成为“死间”。在明楼的超人智慧下,“死间”行动成功地用虚假情报迷惑了日军,为第二战区的胜利赢得了转机。
阿诚将自己作的画当新年礼物送给了大姐明镜,明镜很喜欢,让阿香去裱起来。明楼阿诚上班的路上,发现报纸已经登出了昨晚的血案。明楼感慨,明台做事太独断独行了。
明台带着裱的画回去时,路遇了发传单的程锦云。他帮着她发放完传单后,两人坐下来,晒着太阳,聊着天,讨论着如果没有战争,这样的日子该有多好啊。明台对程锦云说,谢谢你,能救我的只有你,因为你让我找到了真实的自己。但程锦云及时制止了他的倾诉,回答他说,我们之间是不可能的,我们毕竟分属不同的阵营,我们能走到哪一步,谁也不知道。明台说,你为什么要告诉我这些?程锦云说,因为这是我的心里话,我不知道下次我们还能不能见到。然后告辞离去。
明台看着她的背影就要消失,突然追上前去,抱住她亲吻着。
明楼等着跑步的汪曼春,安慰着她。他劝她收手吧,但汪曼春没有答应。明楼将自己的衣服脱下来披到汪曼春身上替她遮寒。汪曼春心有所动,于是提到了南田洋子让她做的事。明楼说,我都知道。你收手吧。汪曼春却突然激动起来,你现在让我收手,当年你一声不吭地走掉,把我留在上海,一手将我变成了这个样子。是不是我收手了你的家人就安全了?你所我报复他们?!明楼目光也冷峻起来,他直视着她的眼睛说,你会吗?汪曼春回答不出来。
黎叔约明台见面,他分给明台两根金条,明台说,这不是我想要的,我需要的是军需保险柜的编码,一起干吧。黎叔说,这个我不能给你。日本领事馆要举行祝捷大会,你来吧。明台说,我一定去,这个行动,能不能不让惠子小姐参加。黎叔说,你担心她?他意识到了在明台和程锦云之前,可能还有私下接触和联系,但这是为组织纪律不允许的。明台也知道,现在自己和黎叔的接触,也是违反军统规定的。
黎叔回去后,对程锦云进行了组织教育,并对她透露了想策反明台的决定。
一大早,明家族兄就来到明家,说是拜年,但其实是要明楼帮忙,解决生意上的麻烦。明楼答应了。在家里,明台和明楼打完球后,正说着话,阿诚送来了明楼的工作文件,明台心又往下一沉,他把阿诚叫到一边,问他,我大哥本可以留在国外大学教书,他为什么非得回来为新政府做事?我想我现在看到的大哥,并不是我真正的大哥。阿诚说,你想知道事实是吗?他转移了话题,目光转向坐在不远处的明镜和明楼,说,那就是事实。