共38集
1945年7月，抗战胜利前夕，新四军军需处干部柳莺化名林虹，潜伏在北冰洋贸易商行，为部队暗中筹措军需物资。商行老板查福鼎做了多年国民党中统的眼线，掌握着许多秘密，身份被多方怀疑，日本特高科和汪伪政府都在关注他。林虹身份暴露，被汪伪特务队长严必裘逮捕，同被逮捕的还有和查福鼎长相极为相似的小混混余二斗，而真正的查福鼎已经逃跑。与此同时，国民党军统特务周玖奉高层命令也来到苏州，从严必裘手里截下林虹和假查福鼎，欲将二人秘密押往重庆。西行路上，几股势力为了各自的目的不断角逐，林虹作为争夺抓捕的核心，以一个共产党员的坚毅果敢不断化解危机，最终完成使命。在林虹的感召下，余二斗改头换面，找到了自己的人生方向，昔日的恋人周玖也最终认清了党国的真面目，弃暗投明，走上了革命道路。
周玖同意交换余二斗，却想暗中夺回林虹。冯水根等人靠近屋子被周玖等发现，双方发生枪战，查福鼎趁乱带余二斗逃跑了，并找铁匠打开了手铐。查福鼎打晕余二斗后逃走，路上被盯着他的中统再次警告务必除掉林虹。
余二斗醒来发现阿福、阿三，跟踪二人想救林虹，不料查福鼎正跟在他后面，因查福鼎的不小心，害余二斗被阿福、阿三抓到。貔貅大喜，决定将计就计拿林虹和余二斗去换金条。
余二斗用计离间阿福、阿三后逃了出来，因为太饿偷了几个烧饼不幸被警察抓住，并认出他是通缉犯。貔貅气坏了，责怪阿福和阿三，同时，周玖等人也因交换人质的事情在苦恼。貔貅找林虹套话，一无所获，与此同时，余二斗却被严必裘审问着，邹鲁与严必裘一致认为应该将余二斗押回苏州。
貔貅考虑再三，琢磨不定要不要带林虹和军统换人，此时心事重重的查福鼎却在街上不小心被有画像的警察碰到抓住了。
严必袭给局座打电话请示是否押查福鼎回苏州，上级同意。就在此时，下面的人报告说又抓了一个査福鼎，严必裘愣住。监狱里，邹鲁和严必裘都难以判断哪个才是真正的査福鼎，决定找河源来让他自己辨认。
换人之期已到，周玖拿枪顶着貔貅要人，貔貅觉得反正都是死反倒不害怕起来，和周玖谈起了条件。阿三的枪走火，貔貅吓得倒在地上。老鹰再次逼问貔貅林虹的下落，貔貅谎称人不在他那儿，自己只是想找到余二斗。
周玖等人在院中没有找到林虹，只得回去，但周玖越想越奇怪，为了以防万一，还是让田鼠再去跟踪貔貅。