共38集
1945年7月，抗战胜利前夕，新四军军需处干部柳莺化名林虹，潜伏在北冰洋贸易商行，为部队暗中筹措军需物资。商行老板查福鼎做了多年国民党中统的眼线，掌握着许多秘密，身份被多方怀疑，日本特高科和汪伪政府都在关注他。林虹身份暴露，被汪伪特务队长严必裘逮捕，同被逮捕的还有和查福鼎长相极为相似的小混混余二斗，而真正的查福鼎已经逃跑。与此同时，国民党军统特务周玖奉高层命令也来到苏州，从严必裘手里截下林虹和假查福鼎，欲将二人秘密押往重庆。西行路上，几股势力为了各自的目的不断角逐，林虹作为争夺抓捕的核心，以一个共产党员的坚毅果敢不断化解危机，最终完成使命。在林虹的感召下，余二斗改头换面，找到了自己的人生方向，昔日的恋人周玖也最终认清了党国的真面目，弃暗投明，走上了革命道路。
周玖回忆着当年恋人柳莺的父亲被杀的情景，多年来自己一直被误认为是杀人凶手，他不愿相信柳莺是共产党，无意间失口对白丽说出林虹的真实名字是柳莺，原本暗恋周玖的白丽更加纠结了。
严必裘怀疑余二斗没有说实话但又拿不出证据只好作罢，河源因昨晚的抓捕行动感到十分高兴，表扬了严必裘的青蛇计划并决定晚上亲自提审那些被余二斗瞎说供出的共产党。
石旺偷偷来到三姨太的房间，拿出了报纸告诉她查福鼎已经被日本人当成是共党抓走，三姨太并不放心让石旺一定要杀掉查福鼎，才能保全二人在查家的财富。貔貅回到青龙帮，发现已空无一人，邻居告诉他青龙帮的人是共党都被日本人抓走了，貔貅担心自己也被抓决定逃跑，但最终又回来打算抓住这个机会，做青龙帮的帮主，独占青龙帮。
周玖瞒着白丽独自约见了严必裘，两个曾经的同窗回忆往事，如今道不相同，周玖话里话外想要探听柳莺是否真的是共产党一事，但并未得到严必裘的确切答复。冯水根奉命查询林虹的下落，乔装联系到了另一位同志，决心在更大范围内搜寻并营救林虹。
河源让严必裘审问龙喜财，龙喜财否认自己是共党但在酷刑之下也屈打成招对余二斗更是愤恨至极。监狱已经人满为患，印局长觉得龙喜财等人不是共党命令严必裘放了青龙帮的人。严必裘对邹鲁表示出了自己对日本人的不满，企图拉拢并考验邹鲁。