共40集
公元710年，李亘的三子李隆基（刘威 饰）发动政变帮助他取得了皇位，事隔两年之后父亲把王位禅让给了儿子。李隆基登上皇位成了唐玄宗，大唐又迎来了盛世的发展。若干年后平静被皇子李瑁（黄小雷 饰）的妃子杨玉环（林芳兵 饰）打破，李隆基看上了她，在亲信宦官高力士（李如平 饰）的帮助下，他不顾一切得到了佳人，杨玉环从此成为了杨贵妃。尽管已经有了武惠妃（李建群 饰）、王皇后（李静莉 饰）、赵丽妃（周洁 饰），但是唐玄宗最爱的还是杨贵妃，甚至把杨玉环的堂兄杨国忠（高兰村 饰）变成了丞相，两人一起度过了好些年快乐的生活，直至安禄山（颜彼得 饰）的叛乱出现。最终杨玉环还是成了政治的牺牲品，惨死在马嵬坡，而命运对唐玄宗的眷顾就此为止。
安禄山在洛阳称大燕初皇帝。孙孝哲部屡攻潼关不下，哥舒翰坚守不出。郭子仪依计，从云洲南下，准备进攻燕门关，断其后路。捷报频传，颜真卿光复了惠州，稳住了河北、山东。杜钱运传杨国忠令，命哥舒翰出关，出击安庆绪、孙孝哲部。遭到哥舒翰的回绝。杜钱运回京后向杨国忠告了哥舍翰的状，并上表诬陷哥舒翰。玄宗派杜钱运为幕僚，进驻哥舒翰部。洛阳粮草告急，安禄山命孙孝哲部撤回，被高尚劝阻。杜钱运回京屡进谗言，玄宗生疑。回到潼关后，杜钱运传旨，命哥舒翰出关，被哥舒翰以军法处置斩杀。安庆绪到潼关传安禄山旨意，让孙孝哲撤退。王思礼回京，告之杜钱运被杀，并讲明不出关之原因。玄宗早已生疑，不信。命杨国忠亲自去潼关传旨。哥舒翰迫不得已出关，大败。哥舒翰重伤被俘。王思礼受伤逃回京。