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公元710年，李亘的三子李隆基（刘威 饰）发动政变帮助他取得了皇位，事隔两年之后父亲把王位禅让给了儿子。李隆基登上皇位成了唐玄宗，大唐又迎来了盛世的发展。若干年后平静被皇子李瑁（黄小雷 饰）的妃子杨玉环（林芳兵 饰）打破，李隆基看上了她，在亲信宦官高力士（李如平 饰）的帮助下，他不顾一切得到了佳人，杨玉环从此成为了杨贵妃。尽管已经有了武惠妃（李建群 饰）、王皇后（李静莉 饰）、赵丽妃（周洁 饰），但是唐玄宗最爱的还是杨贵妃，甚至把杨玉环的堂兄杨国忠（高兰村 饰）变成了丞相，两人一起度过了好些年快乐的生活，直至安禄山（颜彼得 饰）的叛乱出现。最终杨玉环还是成了政治的牺牲品，惨死在马嵬坡，而命运对唐玄宗的眷顾就此为止。
姚、宋二人亲自请太子把罪责推到自己的身上，太子只好如此。太平对李隆基丢车保帅一招，不冷不热。而李旦却十分满意。二人被贬出京，太平党羽一率高升。姚、宋二人在渡头相送别。李隆基派王毛仲送上靴子，以示意“有去有回”。太平公主为了安扶元秋儿，收其为义女，让她好好做暗探。 太平公主一伙伪造诏书，被薜崇简发现，薜崇简把诏书偷到手送于陈玄礼。此时天上出现慧星，双方人马立即出动。陈玄礼说动了薜崇简，使薜崇简站到了太子一边。太平带着慧范、太子带着普润，双方各持一词，太子又拿出太平公主的伪诏，闹得李旦精神崩溃。二人只好先行退下。事后，高力士顺着李旦的意思，劝着李旦把帝位禅让出来给太子。李旦被说动，决定让位。叫来李隆基，说了禅位之意。但李隆基佯装推辞，但李旦心意已决。 李隆基继位成帝。太平在家将怒气发在儿子薜崇简的身上。并叫来了党羽，要起兵谋反。在恭贺新帝登基的大宴上，张说要了隆基即刻动手，除掉太平。李隆基念及亲情，不忍下手。可高力士说要是等到太平谋反那就血流成河了。高力士发现元秋儿不在，起了疑心。元秋儿到太平府，太平给元秋儿看，她要册封元秋儿为公主。元秋儿受宠若惊。但太平要元秋儿在赤箭粉中下毒，毒死李隆基。元秋儿无奈只好按太平说的做。宴会中，太常卿姜皎引荐了武云儿，让其在宴会上琵琶独奏，博得李隆基注意。