共31集
上世纪二十年代，气质出众的农村少女程婴，报考凌世为在上海新开设的金舞台，路途上偶遇高文中，两个斗气冤家结下重重误会，却逐渐暗生情愫。程婴凭脱俗气质和天生的好嗓音，顺利进入金舞台。高文中多次表达爱慕，却都被程婴拒绝。程婴接近凌世为，令高文中伤心不已。原来凌世为本是程婴的家族仇人，程婴企图接近凌世为，重夺家族权利。程婴偶遇亲生姐姐美柔，本想带姐姐远离是非，谁料姐姐却被凌世为所害。程婴打算亲手报仇，却未遂遇险，幸得家乡故人相救。程婴决心不再鲁莽，而是找出凌世为的犯罪证据。高文中得知真相，抛家舍业帮助程婴，令凌世为最终被绳之以法。高文中用真挚的爱情，为程婴抚平多年的心伤。程婴在真情之下放下了曾经的是非恩怨，与高文中结婚，过起了平淡而幸福的生活。
凌世为大惑不解，不知道程婴为什么要骗他，急忙追问程婴小时候的事，程青田担心说漏嘴，赶忙低头吃饭，不再吱声，凌世为开始怀疑程婴的身份，他送程青田回宿舍之后，正好看到丁盈，她手里拿着成瘾的化妆盒，凌世为就把卖给程婴的手套交给丁盈，拜托她转交程婴，丁盈手里的东西太多，一时脱手，成瘾的化妆盒散落一地，凌世为发现一张去淮安的车票，他更加确定了自己的判断，就派阿全去淮安祭拜他的老岳父，但不要惊动程婴。
程婴十年后再次回到淮安，昔日热闹豪华的秦家大宅大门紧锁，她向路人打听，才知道宅子被凌世为低价贱卖给姓敖的人，那家当家人大病一场，家也败了，人们谣传这里风水不好，都避之不及，程婴打听以前的仆人，才知道凌世为只留下广叔看坟，程婴来看广叔，看到他已经神志不清，什么都不记得了，广叔的儿媳妇向她说明，都是凌世为一直接济他们，还给他们买来大宅子，重修秦家祖坟。
程婴来到父母坟前祭拜，她本来想找证人，可是凌世为已经全销毁了，程婴发誓要为父母报仇，讨还血债。正在这时，友良来到坟前跪拜秦老爷，他得知凌世为派阿全跟踪程婴，就努力争取，才回到淮安。友良向程婴讲述了十年前，凌世为写信让他来上海，他才知道秦美如姐妹俩遭遇意外，友良和凌世为开了一家贸易公司，可被骗得身无分文，两个人只好到码头卖苦力，凌世为得知金凤在物色一个帮她打理码头的人选，就自告奋勇承诺一个月之后，让她赚双倍的钱，凌世为凭借过人的才干和野心，提前完成了目标，金凤对他刮目相看，给他引荐了金月廷，金月廷很赏识他，立刻给他两家店，凌世为很快就在上海滩崭露头角。
程婴刚回到宿舍门口，凌世为就来找她，逼她讲出自己的身世，并且当场揭穿她的谎言，程婴谎称因为工作压力和人言可畏就出去散心，而且程青田不想连累程婴，才故意说她不是自己的亲妹妹，凌世为逼问她为什么选择淮安，程婴借口是听他说想吃淮安的蒲菜，她特意去买回来，程婴不想让别人说闲话，也不想金凤误会，就把这当成两个的小秘密，凌世为倍受感动，顿时消除了疑心，还发誓会好好照顾程婴，绝不会让任何人对她说三道四。
友良正在忐忑不安的时候，凌世为春风得意地回来了，并且声明是自己误会程婴了，友良才放心离开。
程婴拜托罗淑媛和高文中帮忙，想让程青田搬出男生宿舍，再设法撵他回扬州，高文中提议装神弄鬼吓唬程青田，半夜时分，程青田突然听到一声声凄厉的女人喊他，他吓得魂飞魄散，程青田无意中听到程婴和高文中商议对策，才知道是程婴在吓唬他，就是为了撵走他，程青田赌气收拾东西离开，程婴很内疚。随后，程青田找了一家很破旧的旅馆住下来。
庞达昌要在庞大剧院举行最佳新星比赛，上海各大剧院的歌星都可以参加，庞达昌特意让人在报纸上大肆宣传，这个消息很快传遍了整个上海滩。金舞台的客流量大增，世纪百货的利润也创下六年来的新高，凌世为决定先在金舞台举行新星比赛，让观众选出冠军，再去参加庞大剧院的总决赛，一来可以提高金舞台的人气，也能很好地宣传自己的歌手，金凤担心庞达昌从中搞鬼，凌世为想借助法国人的力量，把这场比赛扩大成全上海的投票，让庞达昌无机可乘。余红艳向大家宣布了凌世为的决定，让他们发挥各自特长，各显其能。