共31集
上世纪二十年代，气质出众的农村少女程婴，报考凌世为在上海新开设的金舞台，路途上偶遇高文中，两个斗气冤家结下重重误会，却逐渐暗生情愫。程婴凭脱俗气质和天生的好嗓音，顺利进入金舞台。高文中多次表达爱慕，却都被程婴拒绝。程婴接近凌世为，令高文中伤心不已。原来凌世为本是程婴的家族仇人，程婴企图接近凌世为，重夺家族权利。程婴偶遇亲生姐姐美柔，本想带姐姐远离是非，谁料姐姐却被凌世为所害。程婴打算亲手报仇，却未遂遇险，幸得家乡故人相救。程婴决心不再鲁莽，而是找出凌世为的犯罪证据。高文中得知真相，抛家舍业帮助程婴，令凌世为最终被绳之以法。高文中用真挚的爱情，为程婴抚平多年的心伤。程婴在真情之下放下了曾经的是非恩怨，与高文中结婚，过起了平淡而幸福的生活。
凌世为没想到庞达昌竟然是报社的社长，他坚持要把南宫燕的小说一直连载下去，还当面指出小说里十恶不赦的罪人就是凌世为，提醒他可以高价买走小说，凌世为根本不买账，他刚想离开，就遭到记者的围攻，让他当众解释说明小说里的人是不是他，凌世为落荒而逃，庞达昌声称要把小说印成单行本公开发行，卓山清立刻把这个好消息告诉高文中他们，大家都很开心，程婴却忧心忡忡，她很了解凌世为的个性，他绝不会善罢甘休，高文中提醒卓山清要格外小心，防止凌世为狗急跳墙。
卓山清受高文中委托来看高昊天，高昊天被小说感动，让卓山清转告高文中，尽快带吃一回来自首，高昊天一定会给程婴讨一个公道。
凌世为把捉拿高文中和程婴的赏金加到五千块，还召集商会理事开会，共同商议撤销报纸的广告，没想到庞达昌事先联合理事们做出联署声明，逼凌世为辞职，凌世为只好交出商会印章。
凌世为四面楚歌，金舞台的上座率也明显下滑，他让余红艳想办法补救，也绝不会拱手让给金月廷。阿全很快查到高文中和程婴就藏在罗淑媛家里，凌世为让他把程婴带回来，余红艳偷听到他们的谈话，立刻通知卓山清，卓山清打电话让高文中和程婴赶快离开，他们俩只好先去找一个小旅馆落脚，多亏小月帮忙，才甩开凌世为的人追踪，小月把他们安排到她家的一个小店。
凌世为决定解散金舞台，死守世纪百货，供货商也把三个月的期限改为一个月，凌世为一筹莫展。余红艳失业了，卓山清主动提出要和她一起分担，余红艳觉得自己配不上卓山清，卓山清向她表达自己长达十二年的爱慕之情，那时候，余红艳红遍上海滩，有一天晚上她赶场演出，她乘坐的黄包车不小心撞伤了卓山清，余红艳就用手绢替他包扎，从那一刻开始，卓山清就深深喜欢上余红艳，余红艳百般推诿，可是难以抗拒卓山清的一片真情，两个人情不自禁紧紧拥抱。
金月廷得知凌世为解散了金舞台，又看他被逼到绝路，金月廷答应借给他十万块，要用凌世为的货船运军火，凌世为急于筹钱为世纪百货扭转局面，只好同意金月廷的要求，还答应继续和他合作。