共48集
红军西路军骑兵团团长龙飞擅用左手刀，令敌人闻风丧胆，因遭遇韩德功带领的黑马团围堵而贻误驰援战机，导致恋人温俪菡的父亲、特派员张布尔的老首长牺牲。张布尔本来就对龙飞和温俪菡的关系不满，加之他对形式判断错误，就秘密下令处决龙飞。龙飞不甘引颈就戮，逃出刑场。在失落、彷徨中，他被奸人所伤而失忆，从此踏上了曲折与苦难并存，心灵流离失所的旅程。抗日战争爆发，龙飞重回组织，受命潜伏在黑马团，执行一项人命关天的秘密任务。国共合作，龙飞与韩德功奔赴抗日前线；捷报连连，二人名声大噪。随之，龙飞真实身份暴露，这给他带来致命的危险，迎接他的将是一场严峻的生死考验。
局长献上两千大洋给龙飞和簪珥赔罪，龙飞不屑，韩德功却说是民脂民膏，不收白不收。局长想捞回孟宜，被韩德功斥走。龙飞明白韩德功维护自己，给自己安上教官一职只是还对自己有所企图。龙飞细心安慰簪珥，簪珥却不敢面对他，伤心不已。
韩德功暗示属下，警察黑白通吃，捞钱最狠，要为洛西百姓替天行道，另外改善伙食，属下们领会。黑马团各排分别使用各种刑罚折磨孟宜，从孟宜手里捞了一万五千大洋。
龙飞出狱却无动作，景荫桂和张博君惶惶不安，景荫桂让张博君将一品香抵给万盛楼，自己出钱助他逃走。张博君索要了一千大洋。
龙飞和夜来香接回了簪珥，龙飞询问黑狮，簪珥谎称黑狮回到林子，无人时拿着黑狮的铃铛流泪。万盛楼兼并了一品香，景凤岳也很满意，马瑛嫀却很不满景荫桂的所作所为。大斗带着房契来收店，夜来香失去了铺子伤心痛哭。
龙飞无法忘怀温俪涵，又因为簪珥舍命相救深深的愧疚，唯有以爱来报答她。他对簪珥说想好好照顾她一辈子，绝不相负，簪珥终是舍弃不下，两人拥抱在一起。韩德功带着张磊前来，告诉他们已经吞掉孟宜全部家当，簪珥气愤没有杀掉孟宜，情绪激动将二人赶走。
夜来香无家可归，只得来投奔簪珥，得知龙飞向簪珥求婚，虽然心中难过，但仍然强颜安慰簪珥。簪珥终于明白当初夜来香不愿告诉龙飞自己受辱一事的心情，又羞愧曾因吃醋引来张博君导致发生了一系列的事情。两人隔阂尽消。
医生拆掉了簪珥的绷带，众人纷纷安慰明显已留下疤痕的簪珥，龙飞更是当众求婚，簪珥感动之余，终不能释怀。
早起不见簪珥，龙飞和夜来香担心不已，原来是出门买早点。簪珥状若无事，早饭后，她 一面让龙飞去一品锅忙，一面让夜来香置办嫁妆，等二人走后，面现悲伤。