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红军西路军骑兵团团长龙飞擅用左手刀，令敌人闻风丧胆，因遭遇韩德功带领的黑马团围堵而贻误驰援战机，导致恋人温俪菡的父亲、特派员张布尔的老首长牺牲。张布尔本来就对龙飞和温俪菡的关系不满，加之他对形式判断错误，就秘密下令处决龙飞。龙飞不甘引颈就戮，逃出刑场。在失落、彷徨中，他被奸人所伤而失忆，从此踏上了曲折与苦难并存，心灵流离失所的旅程。抗日战争爆发，龙飞重回组织，受命潜伏在黑马团，执行一项人命关天的秘密任务。国共合作，龙飞与韩德功奔赴抗日前线；捷报连连，二人名声大噪。随之，龙飞真实身份暴露，这给他带来致命的危险，迎接他的将是一场严峻的生死考验。
龙飞让杨启乾给二当家的姨太太嫣红包扎伤口，并且在佛像下发现了二当家的全家福，嫣红只好交代二当家名叫黄玖铭，是赤杨谷大当家蛇爷手下最得力干将，妻妾儿女在皋兰城生活，黄玖铭非常珍视家庭。果然，龙飞拿了照片，不怕死的黄玖铭只得答应合作，交代自己和金匪杀了天祝寺的和尚占了寺庙作为秘密据点，但蛇爷防患甚深，自己只负责外界事务，所知不多。龙飞威胁黄玖铭要他带自己进谷，黄玖铭没办法交代了赤杨谷走私金沙建立了几条秘密渠道，其中漠西九头枭是最大的销头，过几天要亲自来面见蛇爷，他掌握着西边秘密交易点的地点和人脉，据说身上还有交易图，赤杨谷的人从没见过九头枭和交易图，但九头枭的小妾曾是嫣红的姐妹，戏子出身，性格刚烈，黄玖铭见过几面。
这天，尕马子装扮成和尚，绑了前来拜会二当家的九头枭和小妾。九头枭与小妾梨花雨关押在两处，九头枭用藏起的匕首割断了绳子，趁尕马子开门要逃出去，被尕马子杀死，梨花雨得知死讯一头撞死在柱子上。黄玖铭告诫龙飞，蛇爷让九头枭一定带小妾上山，不然独自上山会引起怀疑。龙飞本要冒充九头枭与梨花雨一起进谷，现在两人都死了，却不知该如何进行下去。
尕马子颇为自责自己的鲁莽，他突然想到夜来香曾是戏子，他连夜去了青狐桥，接来了夜来香。龙飞不愿夜来香冒险，夜来香却定要以命相帮，苦苦劝了龙飞答应。
天祝寺的和尚宝玉却是张博君，从门缝看到夜来香也来了天祝寺。他告诉被关的金匪自己与龙飞的恩怨，表示自己要去赤杨谷搬救兵。
龙飞与夜来香装扮成九头枭和梨花雨，叮嘱杨启乾和尕马子自己会绘好防务图飞鸽传书回来，他还担心狡诈多疑的蛇爷会来天祝寺查看，让杨启乾机变应对。他将照片还给了黄玖铭。
在二当家黄玖铭的带领下，他们进入了谷中，夜来香从未见过这样的场面，不由得十分紧张，龙飞握紧她的手，用眼神安慰她，两人相视一笑。
龙飞镇定自若，胆识过人，蛇爷虽佩服，却仍是没完全消了戒心，问起九头枭大婚自己送的贺礼，龙飞自若应对，还拿出了交易图。虽是如此，三当家仍怀疑图真人不真，大当家还问起与梨花雨交好的嫣红，黄玖铭说嫣红已跟梨花雨叙过旧。三当家看见夜来香双腿有些颤抖，质问于她，两人佯装生气要走。大当家不愿失了九头枭这个大主顾，要与他结为兄弟，认了四当家，全权管理金沙销往外界的事务。