共48集
红军西路军骑兵团团长龙飞擅用左手刀，令敌人闻风丧胆，因遭遇韩德功带领的黑马团围堵而贻误驰援战机，导致恋人温俪菡的父亲、特派员张布尔的老首长牺牲。张布尔本来就对龙飞和温俪菡的关系不满，加之他对形式判断错误，就秘密下令处决龙飞。龙飞不甘引颈就戮，逃出刑场。在失落、彷徨中，他被奸人所伤而失忆，从此踏上了曲折与苦难并存，心灵流离失所的旅程。抗日战争爆发，龙飞重回组织，受命潜伏在黑马团，执行一项人命关天的秘密任务。国共合作，龙飞与韩德功奔赴抗日前线；捷报连连，二人名声大噪。随之，龙飞真实身份暴露，这给他带来致命的危险，迎接他的将是一场严峻的生死考验。
婚期将近，马瑛嫀和夜来香都帮着布置，龙飞还亲自到铺子给簪珥买了玉手镯，当他回到已经布置好的新家，只看到簪珥留下的信，簪珥要找毁了她的孟宜血债血偿。
因为不愿激化同为少帅管辖的县长之间的矛盾，孟宜被韩德功放了。夜里，簪珥摸到孟宜住所，想杀死孟宜报仇，却反被孟宜枪杀，龙飞将簪珥紧紧抱在怀中，悲愤伤痛聚集心中。
孟宜害怕龙飞报复，找局长姐夫求救，未等二人想到对策，龙飞背着簪珥闯进来，一刀砍死了孟宜。簪珥舍命相救，又因羞辱以命相绝，龙飞怀着无法释怀的悲伤埋葬了簪珥。
韩德功煮酒论英雄，将龙飞比作宋江，暗示龙飞审时度势，接受自己的招揽，龙飞虽不苟同，但结束兄弟隙墙，共赴国难打动了龙飞，就任了黑马团战术总教官一职，训练抗战之师，并且可以以此掩护，打探组织消息，重新归队。
副官张磊早就不满韩德功自降身份一意拉拢龙飞，也看不上左手刀，散布韩德功其实没忘万佛台之仇，功成就会卸磨杀驴的谣言，煽动黑马团官兵趁韩德功去皋兰之时与龙飞作对，被龙飞听见。张磊起初本是文弱书生，在黑马团磨炼成了韩德功的左膀右臂，在黑马团威望颇高，韩德功一走，黑马团就停止了训练，并当面质疑，龙飞心中有数，让所谓暂时主持军务的张磊演练左手刀至天亮，给全团示范，张磊还不敢公然违抗韩德功训练场龙飞做主的交代，只好执行。
韩德功回来，弄清来龙去脉，当众训斥张磊，张磊依然不服，韩德功让他们各训练十名士兵，龙飞表示他要训练新兵。
此时，在卢沟桥事变后，国共第二次合作。
温俪涵没有死成，她和张布尔等人回到了根据地。在寻找失散战友的名单上，温俪涵没有找到龙飞的名字。