共48集
红军西路军骑兵团团长龙飞擅用左手刀，令敌人闻风丧胆，因遭遇韩德功带领的黑马团围堵而贻误驰援战机，导致恋人温俪菡的父亲、特派员张布尔的老首长牺牲。张布尔本来就对龙飞和温俪菡的关系不满，加之他对形式判断错误，就秘密下令处决龙飞。龙飞不甘引颈就戮，逃出刑场。在失落、彷徨中，他被奸人所伤而失忆，从此踏上了曲折与苦难并存，心灵流离失所的旅程。抗日战争爆发，龙飞重回组织，受命潜伏在黑马团，执行一项人命关天的秘密任务。国共合作，龙飞与韩德功奔赴抗日前线；捷报连连，二人名声大噪。随之，龙飞真实身份暴露，这给他带来致命的危险，迎接他的将是一场严峻的生死考验。
蛇爷摆酒招待新入伙的四当家，在大当家的示意下，三当家请“梨花雨”献上一曲，这却难不到梨园出身的夜来香，技惊四座。
天祝寺，金匪们故意将张博君狠揍了一顿，尕马子将他另外关在一处。
蛇爷将黄玖铭单独叫到一处叙交情，他看出黄玖铭心事重重，暗示兄弟之间应肝胆相照，追问九头枭还有何底细。黄玖铭告诉蛇爷，梨花雨是真的梨花雨，但九头枭自己也没见过，恐怕有诈，有付所托。
蛇爷放不下心，派土匪飞毛腿来到天祝寺打探，杨启乾早知道消息，让嫣红出来打发了他。这时，却发现张博君逃走了，杨启乾担心他会坏了龙飞的大事。
龙飞和夜来香到山上巡视，发现了鸽笼，龙飞假装肚子痛走到一边画下了赤杨谷的防务图，夜来香在后面趁人不注意偷了一只鸽子过来送出了情报。龙飞命令尕马子首先带人守着密道口，由刘副连长组织人马在完颜山关隘佯攻。
龙飞和夜来香回到赤杨谷金匪大厅，发现张博君出现，张博君指认龙飞就是攻打天祝寺的军官。龙飞说认识金匪宝玉，此人名叫张博君，是自己生意上的对头，自己可以以死证明清白，让黄玖铭家认认，黄玖铭说张博君就是一来历不明的人，如果军队攻打天祝寺，天祝寺一定会誓死抵抗，三当家说等飞毛腿回来即知分晓。这时外面响起枪声，张博君正自得意，有土匪回报是在完颜山攻打，而飞毛腿又回来说天祝寺平安。龙飞佯装冤屈要走，被三当家拦住了。众土匪高喊杀了张博君，张博君被逼入绝境，承认自己是张博君，梨花雨是自己的老婆夜来香，龙飞是红军，两人霸占自己的家赶走了自己，自己走投无路进了天祝寺，众土匪听他言语反复，依然不信。大当家让龙飞发落他，张博君见势不好，跪求龙飞饶命。龙飞正要举枪，大当家却叫停，让夜来香亲手杀了张博君以报被辱之仇，夜来香无法轻易杀死自己曾经的丈夫，但她想起张博君对龙飞的出卖，想起簪珥的死，狠下心夺过枪，打死了张博君。
龙飞建议大当家派人支援完颜山，私下将夜来香托付给黄玖铭，调走悬崖上的金匪，放下吊篮，将尕马子等人拉上去。
九头枭将夜来香带到山洞，却又终是舍不下兄弟情谊，让人给大当家和三当家报信，让他们马上离开赤杨谷。
龙飞端掉岗哨，和尕马子等人与负隅顽抗的金匪火拼。