共40集
上世纪30年代，出身医药世家的闺秀荣锦绣为救老师陈生，惨遭灭门之祸。锦绣带着陈生留下的金怀表，前往上海寻找仇人。开往上海的汽轮上，锦绣掩护了上海滩商会中赫赫有名的人物左震，两人假装情侣躲过仇杀。怀表被左震意外拿走，锦绣为寻左震误入百乐门舞厅，竟偶遇异母姐姐明珠。此时的明珠已是当红舞女，也是实业大亨向寒川的情人。锦绣在混乱中被误伤，被左震送到了狮子林酒店，醒来的锦绣却错以为是被向寒川之弟向英东所救，对其暗生情愫。而杀害锦绣全家的日本商人前田也追踪至上海，为了控制整个上海的经济前田使出手段控制明珠，不但让她周旋于左震于向家之间，更对锦绣百般使坏，历经种种磨难之后，明珠终于感悟到亲情的重要，与前田同归于尽，而锦绣也和左震终成眷侣。
前田泷一请龙四喝酒，龙四自以为是地挑衅，前田泷一用剑危胁龙四，让他不要把自己的重要性看得太高，他只是一颗随时可以丢弃的棋子而已，看龙四变得服服帖帖，前田泷一开始提要求了，说自己有一批鸦片，让龙四利用自己的人脉将它们化整为零。
安娜的信都是寄到美华由锦绣代收的，这天安娜又来取信，但姚姐告诉锦绣公司里并没有安娜这个人，她已经让邮差把信退回去了，安娜一听信退回去了着急了，幸亏邮差未走远，安娜及时找到了自己的信，正高兴得不得了时，但一看信安娜失魂落魄了，原来信是安娜男朋友写来的，她和男朋友从小一起长大，男朋友考上了香港的大学，家里供不起学费，于是自己来到上海当舞女供他上学，她一直骗男朋友自己在美华公司上班的，现在男朋友要来上海看她，如果被男朋友知道自己在当舞女肯定不会要她了。安娜求锦绣能不能找左震帮忙，但锦绣决定这事还是找英少帮忙吧。向英东满口应承下来，没想到美华董事长并不买英少的账。
市场上出现假冒的美华产品，有的消费者使用后几乎整张脸都废了，董事长让陈香梅上报警察署。
向英东决定凭空变出一个美华公司来应付安娜的男朋友，办公室是收拾好了，但是一个化妆品公司没有化妆品看着就假，锦绣想起公司有一批存在码头的货要明晚发货，只要神不知鬼不觉地借过来用一下马上还回去，一定误不了发货。她求左震帮她借货挪用一下，左震拗不过她只得答应，但转身就向美华董事长买下了整批货。
安娜的男朋友杜平来了，看着安娜和杜平恩恩爱爱的样子，锦绣可高兴了。但她又担心他们的努力会穿帮，向英东安慰她一定会成功的。明珠和金铃得知锦绣伪造美华公司，决定报警。
第二天向英东找了一批舞女打扮成美华的员工，大家表演得有条不紊，安娜带着杜平来参观公司显得非常满意。突然左震到访，对他们在搞什么左震显得莫名其妙，正当锦绣他们急得不知该如何是好的时候，金铃带着警察也来了。幸得向英东和左震联合担保才算平息一场风波。
这边锦绣和英东还在向左震解释怎么帮助有情人的时候，那边好望角舞厅里杜平已经发现了安娜的舞女身份，他嫌恶地推开安娜，愤怒地离开。左震带人找到杜平，告诉他安娜为了他要跳楼自杀，左震算给杜平听，他杜平在香港上了四年学安娜就跳了四年的舞，安娜是为了供他上学才被迫当的舞女，杜平被当头棒喝，猛然觉醒。看着杜平和安娜相携离开上海，众心安慰。