共54集
公元464年，刘子业即位，凶残暴戾，同母姐山阴公主刘楚玉，淫乐无度，门第无数。江湖第一帮派天机楼，欲推翻刘子业暴政，派长相酷似公主的女弟子楚玉，执行天机楼的命令，扶持刘彧新政。楚玉来到公主府，一边假装暴戾淫乱，一边培养心腹。并与门客容止相识，面对容止的帮助，楚玉暗生情愫。最后天机楼帮助刘彧夺位成功，刘子业被杀，真正的山阴也在叛乱中死去。虽然暴政被除，但楚玉厌倦权谋，不想回天机楼。容止出手相救，带着楚玉来到邻国。在邻国楚玉知道容止竟然是北魏皇太后的亲信，为了夺取南朝政权，潜伏在公主府忍辱负重。楚玉向容止表达爱意，容止选择了江山，楚玉伤心离开。容止其实也对楚玉用情至深，面对楚玉的毅然离开，最终还是选择楚玉，假扮观沧海，两人邻里而居。
刘楚玉回到公主府，在府门前被驸马何戟带着大队士兵围堵，说是皇帝召她入宫，刘楚玉看形势不对，入宫前交代流桑把她入宫的事知会桓远一声。刘楚玉见到刘子业温言关怀，谁知刘子业突然质问她为何骗他，天如镜和越捷飞告诉了刘子业香囊的秘密，刘子业怨恨阿姊不告诉他香囊的真相，并且不听她任何解释，下令将她禁足公主府。
刘楚玉出宫前遇到了天如镜，质问他香囊的事，刘楚玉不懂天如镜这么做的意义是什么。天如镜一直遵循天道，他之前给过刘楚玉机会，但是她并没有让刘子业转变，天如镜知道刘楚玉是个不甘命运的人，只好揭发香囊之事，让她对刘子业不再有那么大的影响力，不再试图改变天道。刘楚玉冷笑连连，天如镜的师父曾经为了天道让她颠沛流离，现在天如镜又为了天道处处与她为难，这该死的天道。刘楚玉因为越捷飞和天如镜一起向刘子业揭发自己的事耿耿于怀，对越捷飞很失望，但是站在越捷飞立场上，他是皇家侍卫，又是天如镜的师兄，这么做也是逼不得已。
何戟一直在心中怨恨刘楚玉给自己戴绿帽子，现在刘子业和刘楚玉离心，何戟奉命看守公主府，趁机给刘楚玉下马威，刘楚玉自然不吃他这一套，她到底是皇帝亲姐，就算现在不得宠了，也不是何戟想怎样就能怎样的，刘楚玉照样把何戟气的火冒三丈，又无法把她怎么样。对于刘楚玉现在的处境，容止给出她三个建议，上策是杀了刘子业；中策是想尽办法安抚刘子业；下策是她离开这里，独善其身，他建议她选下策。从容止那里离开后，刘楚玉见了桓远，桓远也建议她离开这个是非之地。刘楚玉满脸纠结，她何尝不想过得安稳，但是她不能走，她走了刘氏江山该怎么办。
深夜，花错突然闯进刘楚玉居住的明玉阁，告诉他容止突然吐血，昏迷不醒。刘楚玉过去的时候，容止脸色奇差，大夫告诉她要救容止必须要颍川的水，只是刘楚玉现在被禁足，没有人能离开公主府，想要送容止去颍川治疗，就必须先除去看守公主府的何戟。
刘楚玉约何戟晚上一起吃饭，吩咐贴身侍女幼蓝在他的酒中下药，只是幼蓝放药的时候被何戟发现，何戟一番威逼利诱自以为策反了她。晚上，何戟和刘楚玉虚与委蛇一番，看着她m药发作，昏迷不醒。何戟对刘楚玉又爱又恨，被她这么多顶绿帽子之后，心中怨恨升级，正当他要下手掐死刘楚玉的时候，她突然醒来。让何戟发现幼蓝下毒是刘楚玉和幼蓝早就计划好的，不然他也不会安心地和她吃这顿饭。刘楚玉不声不响地给何戟下毒，但没有下重手，只是让他昏迷两个时辰。
在夜深人静之时，墨香来到容止床前，给他喂下一颗药丸，容止随即醒来。其实容止这次的病是他刻意为之，刘楚玉不愿离开，他只能用这种办法带走她，而且他也该离开建康了。墨香觉得刘楚玉和刘子业是亲姐弟，容止这样做并不值得。容止知道他还在为粉黛的事怨恨刘楚玉，只是这并不是刘楚玉的过错，容止劝他不要迁怒，吩咐他为自己做一件事。
刘楚玉在做好所有准备之后，去见了容止，看着他沉睡的容颜，刘楚玉难得说出自己的心里话，她告诉容止自己其实是朱雀，也是刘楚琇，这是她心底最大的秘密，她和容止分享就是想告诉他，她是真的喜欢他，刘楚玉轻轻在容止额头落下一吻，转身出去安排其他事。刘楚玉这次离开就不打算再回来，打算把府里真心跟随她的人一起带走。容止在她走后，缓缓挣开眼睛，眼底满是震惊之色，不知是因为刘楚玉突然的告白，还是因为她的身世。
刘子业受心魔所扰，日日不得安眠。湘中出天子的传言还在流传，刘子业决定南巡，去亲自看看这到底是怎么回事。这次南巡是个机会，天机阁在宫中的人串通被刘子业囚禁的湘东王刘彧和建安王刘修仁，打算趁这次机会干掉刘子业。
殷淑仪住过的华林苑突然传出闹鬼的消息，刘子业心中害怕，打算亲自去捉鬼，同时下令把刘彧关进猪笼，召刘楚玉进宫，他虽然生气阿姊骗他，但是关键时候，还是觉得有她在身边才有安全感。与此同时，夜凉如水，树林里，王意之救下了寂然方丈，之前为了给刘楚玉留下线索而把寂然方丈拖下水，对此王意之真心道歉，他只是希望刘楚玉能发现容止的真面目。