20世纪30年代,著名话剧演员宋丹萍(何润东 饰)和好友陈天逸(黄磊 饰)在东北雪原上邂逅了女大学生童若凡(徐熙媛 饰)和于歌(孙莉 饰)。借此机缘,丹萍与若凡情愫暗生,于歌和天逸也互生好感。在此之后,这两对青年男女来到天堂岛,天逸借助家族的力量建立了天堂剧院,四人决定共同为理想打拼。然而残酷的现实摧毁了一切。先是天逸摔伤脚成为残疾,接着陈、童两大家族出于私利撮合子女成婚。为达目的甚至火烧天堂剧院和宋丹萍。侥幸逃生的丹萍面容全毁,终日躲在阁楼,夜晚便唱起凄厉的伤歌。曾经风华正茂的青年才俊,如今各自走上充满艰辛和磨难的道路……
十年后丹萍与若凡之间爱情再次爆发,丹萍惊奇的发现十年后的若凡仍旧为他保留着处之身,这段感情被尘封了十年从没有人动过,仍旧保存着当年的温度。这更坚定了两人离开天堂岛重新开始的信心。陈天逸从监狱被放出,无处可去又来到于歌家。若凡在去找于歌商议离开之事时,竟然发现了陈天逸和于歌之间的J情,若凡大失所望,姐妹感情崩溃。天堂岛的再也不是以前的天堂岛,它变成了一个充斥贪欲罪恶的地狱。