20世纪30年代,著名话剧演员宋丹萍(何润东 饰)和好友陈天逸(黄磊 饰)在东北雪原上邂逅了女大学生童若凡(徐熙媛 饰)和于歌(孙莉 饰)。借此机缘,丹萍与若凡情愫暗生,于歌和天逸也互生好感。在此之后,这两对青年男女来到天堂岛,天逸借助家族的力量建立了天堂剧院,四人决定共同为理想打拼。然而残酷的现实摧毁了一切。先是天逸摔伤脚成为残疾,接着陈、童两大家族出于私利撮合子女成婚。为达目的甚至火烧天堂剧院和宋丹萍。侥幸逃生的丹萍面容全毁,终日躲在阁楼,夜晚便唱起凄厉的伤歌。曾经风华正茂的青年才俊,如今各自走上充满艰辛和磨难的道路……
剧院竣工,宋丹萍回到天堂岛。在这代表着丹萍与若凡爱情的剧院内首演时,残忍的陈童两家黑暗势力,密谋纵火烧毁天堂剧院,烧死宋丹萍,清除阻碍陈童两家合并的绊脚石。丹萍最好的朋友天逸,得知内幕后,迫于父亲的压力和嫉妒心理作祟,竟泯灭天良默许了这次谋杀,从此走上了同他父亲一样的一条不归路。然而被毁容的宋丹萍没有被烧死,在化妆师松叔的解救下狼狈逃离天堂岛。若凡以为爱人已死,屈从父亲遗愿嫁给天逸,而于歌与陈天逸,却被家庭和命运拆散。