20世纪30年代,著名话剧演员宋丹萍(何润东 饰)和好友陈天逸(黄磊 饰)在东北雪原上邂逅了女大学生童若凡(徐熙媛 饰)和于歌(孙莉 饰)。借此机缘,丹萍与若凡情愫暗生,于歌和天逸也互生好感。在此之后,这两对青年男女来到天堂岛,天逸借助家族的力量建立了天堂剧院,四人决定共同为理想打拼。然而残酷的现实摧毁了一切。先是天逸摔伤脚成为残疾,接着陈、童两大家族出于私利撮合子女成婚。为达目的甚至火烧天堂剧院和宋丹萍。侥幸逃生的丹萍面容全毁,终日躲在阁楼,夜晚便唱起凄厉的伤歌。曾经风华正茂的青年才俊,如今各自走上充满艰辛和磨难的道路……
天堂岛的平静走到了尽头,一切华丽的外表开始剥裂,主人公的命运在剧烈的波动着。于歌在助手小卓的爱情攻势下开始对自己的感情从新审视,毅然与陈天逸分手。陈天逸虽然号称天堂岛的头号人物,但是他仍旧是一个不敢面对感情,不敢面对自己的弱者。他失落后竟然与路边卖花女小芸发生关系,在一个他认为能够拥有绝对优势的人面前找寻慰寄。失落后的陈天逸与丹萍在宋丹萍墓地不期而遇,陈天逸虽对这个“洪先生”有所察觉,但是心中还是充满狐疑。