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连年水患涂炭生灵,皇帝商天宝(黄海冰饰)不顾皇太后(郑佩佩饰)与辅命大臣反对,倡建超级水坝防患,上千百姓被逼迁移,皇叔商天海利借机煽动朝野作乱,死伤无数。太后勃然大怒,将天宝“放长假”三个月内不得过问朝政,天宝失意间独身微服至江南小镇天下太平镇。岂料刁蛮公主商天贝(戴娇倩饰)为逃婚反抗皇母,亦悄然女扮男装私逃至太平镇寻兄,太后震怒,派出大内密探追寻二人下落。而窥视皇位已久的皇叔也派出杀手追踪而至。一时间,太平镇狼烟四起……太平镇里不太平,梅知府助纣为孽、“黑帮”富绅华清无恶不作、背景复杂的茶园主叶盈盈仗势欺人,天宝决定救百姓于水火中,逐渐深入虎穴“卧底”,巧遇“金金计较”的客栈老板娘孔雀(陈雅伦饰),为其“足底按摩”神技迷倒,却不知孔雀竟为威震一方的女飞侠;天贝一不小心遇上“痞子”孙龙(孙耀威饰)及一帮猪朋狗友,一路结伴同行笑话百出,打打杀杀却对“痞子”渐生爱意,惨!及至客栈,孔龙却遭孔雀一顿毒打,原来俩人乃姐弟,逐介绍张三李四予天宝为友,四人一见如故,联群结党招摇过市,行侠仗义顺便推销来自东洋的护肤品,俨然古代版“F4”,镇上青春闺女,莫不让四人迷倒。嬉闹间,浑不知已身陷险地,原来皇叔密谋篡位,竟亲自带兵围杀皇帝,幸得义贼高勇(关礼杰饰)救助脱险,太后知悉,匆匆带领大军保护皇儿,却连遭杀手伏击危在旦夕……
孔龙从高丽国回来带了一个漂亮的布娃娃给商天贝,却被张三李四看到。孔龙跟他们说是给自己最喜欢的人。张三李四把此事告诉了天贝和小小。天贝见到钱师爷和叶盈盈正在密谋策划一些事情,便躲起来偷听,不料竟被叶盈盈发现。叶盈盈没有责怪她。商天贝想从叶盈盈口中探听风声,叶盈盈却守口如瓶。华府的厨师探亲回来后便得怪病死掉,华清怀疑瘟疫一触即发,命管家将镇上所有治瘟疫的药统统买回来。看到乡亲们在街上为女飞贼超度亡灵。太后开始相信天宝的说话,她命银花尽快找公主来跟她一见。钱师爷要回山西老家探亲,孔龙觉得很可能与皇上正在调查的案件有关,于是提出希望与钱师爷同行。孔龙巧遇天贝,天贝向孔龙表达了自己的感情,并向他暗示想得到那个布娃娃。孔龙因为自卑,推搪已将娃娃送给了姐姐孔雀。一苇大师将高勇等藏在自己的居所。梅知府跟随一苇大师学习酿酒,所以经常登门拜访,可他确万想不到高勇等人就近在咫尺。叶盈盈认天贝作干女儿,在叶府大摆宴席,孔龙也是座上宾。伟雄照叶盈盈吩咐将孔龙灌醉。孔龙体内的药开始发作。