共40集
连年水患涂炭生灵，皇帝商天宝（黄海冰饰）不顾皇太后（郑佩佩饰）与辅命大臣反对，倡建超级水坝防患，上千百姓被逼迁移，皇叔商天海利借机煽动朝野作乱，死伤无数。太后勃然大怒，将天宝“放长假”三个月内不得过问朝政，天宝失意间独身微服至江南小镇天下太平镇。岂料刁蛮公主商天贝（戴娇倩饰）为逃婚反抗皇母，亦悄然女扮男装私逃至太平镇寻兄，太后震怒，派出大内密探追寻二人下落。而窥视皇位已久的皇叔也派出杀手追踪而至。一时间，太平镇狼烟四起……太平镇里不太平，梅知府助纣为孽、“黑帮”富绅华清无恶不作、背景复杂的茶园主叶盈盈仗势欺人，天宝决定救百姓于水火中，逐渐深入虎穴“卧底”，巧遇“金金计较”的客栈老板娘孔雀（陈雅伦饰），为其“足底按摩”神技迷倒，却不知孔雀竟为威震一方的女飞侠；天贝一不小心遇上“痞子”孙龙（孙耀威饰）及一帮猪朋狗友，一路结伴同行笑话百出，打打杀杀却对“痞子”渐生爱意，惨！及至客栈，孔龙却遭孔雀一顿毒打，原来俩人乃姐弟，逐介绍张三李四予天宝为友，四人一见如故，联群结党招摇过市，行侠仗义顺便推销来自东洋的护肤品，俨然古代版“F4”，镇上青春闺女，莫不让四人迷倒。嬉闹间，浑不知已身陷险地，原来皇叔密谋篡位，竟亲自带兵围杀皇帝，幸得义贼高勇（关礼杰饰）救助脱险，太后知悉，匆匆带领大军保护皇儿，却连遭杀手伏击危在旦夕……
天贝追问太后叶盈盈的身份，太后承认叶盈盈就是当年的叶妃，可是太后没提及叶盈盈的女儿月月。皇上决定治华清死罪。但华小小愿代父一死以谢天下。最终天宝念及小小的情分上，饶华清一命。天宝因为面容被毁，一直不肯去见孔雀。孔雀却以为是太后不允许天宝与她相见。听孔龙说皇上要册封她官衔，孔雀赌气不肯接受。孔龙将真相告诉姐姐。孔雀找到天宝，告诉他自己不在意他的相貌，两人紧紧拥抱在一起。高勇及众山贼护驾有功，皇上特赦其山贼罪名，准返乡为民。天宝本想封高勇一官半职，可高勇宁愿做平民。孔雀因劫富济贫的侠义之举，被册封为“侠义女将军”。华清被抄家，和小小搬到郊外破屋居住，靠帮人洗衣度日。孔龙和天贝去看望小小，华清乘机上前奉承，问孔龙几时同小小奉旨成婚。当孔龙帮一苇大师为梅知府诵经念佛，张三李四误以为孔龙真的去做和尚，惊慌地通知天宝，天贝闻言面如死灰。天贝找到小小喝闷酒，透露如果孔龙真的出家，她也要削发为尼。小小找到太后恳求她收回成命，给孔龙自己择妻的权利。太后被小小所感动，答应收回谕旨。为了报答小小，孔龙答应送给她那个高丽带回来的布娃娃。小小到庙里求神明保佑贝贝与孔龙能够终成眷属，高勇见到，很是感动。