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为了成就天下霸业,天下会帮主雄霸(千叶真一 饰)请泥菩萨为自己批命,获得“金麟岂是池中物,一遇风云便化龙”的十六字真言。所以为了找到风云,雄霸不惜到处杀虐,最后将孩童时候的聂风和步惊云收入身边。正是得了风云之助,雄霸的霸业扩展越来越顺利。时间很快就过去,雄霸的称霸野心越来越大,不过此时却收到泥菩萨又一次批命送上的“成也风云,败也风云”。不禁令雄霸对身边的聂风(赵文卓 饰)和步惊云(何润东 饰)处处提防,忧心忡忡。雄霸出计,将步惊云喜欢的孔慈嫁给大徒弟秦霜,而孔慈却暗恋着聂风,使得风云二人反目,孔慈也因保护聂风身亡。风云二人也因此先后离开天下会行走江湖。在不断的闯荡中,聂风受童年好友断浪的怂恿决定找雄霸报杀父之仇,而步惊云也因雄霸的步步紧逼对雄霸愤恨有加。最终步惊云意外获得麒麟臂,聂风获得绝世好剑,在剑池与雄霸展开了生死大战。
云与捕神大打出手,但因麒麟臂疼痛难耐,功力难展。楚以欲报大仇须抵得住常人所无法忍受的痛苦来激励云,使其强忍剧痛冲破三焦玄关大败捕神,捕神坚持再战,终于死在云剑下。于岳执意投案,托云照顾楚。漂泊不定的风,巧遇不虚和尚开解,心境清明。浪往寻得师伯“剑圣”,求其出面对付雄霸,报血洗无双城之仇。 剑圣命浪往[天下会]下战书,年少轻狂的浪来到[天下会]竟兀自地坐在雄霸的帮主宝座上,引来[天下会]门徒的愤怒攻击。