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为了成就天下霸业,天下会帮主雄霸(千叶真一 饰)请泥菩萨为自己批命,获得“金麟岂是池中物,一遇风云便化龙”的十六字真言。所以为了找到风云,雄霸不惜到处杀虐,最后将孩童时候的聂风和步惊云收入身边。正是得了风云之助,雄霸的霸业扩展越来越顺利。时间很快就过去,雄霸的称霸野心越来越大,不过此时却收到泥菩萨又一次批命送上的“成也风云,败也风云”。不禁令雄霸对身边的聂风(赵文卓 饰)和步惊云(何润东 饰)处处提防,忧心忡忡。雄霸出计,将步惊云喜欢的孔慈嫁给大徒弟秦霜,而孔慈却暗恋着聂风,使得风云二人反目,孔慈也因保护聂风身亡。风云二人也因此先后离开天下会行走江湖。在不断的闯荡中,聂风受童年好友断浪的怂恿决定找雄霸报杀父之仇,而步惊云也因雄霸的步步紧逼对雄霸愤恨有加。最终步惊云意外获得麒麟臂,聂风获得绝世好剑,在剑池与雄霸展开了生死大战。
雄霸受剑圣重创功力大失,加上无名传人剑晨出面相劝,雄霸只得同意放云离去。而霜亦私自纵浪离去,期望浪能念在过往交情,不再与[天下会]作对。殊不知此时浪已经因为得到邪恶的火麟剑而走向邪恶之路,他乃拿定主意要利用风、云二人来扰乱[天下会]。 值此,武林神话无名之剑庐内所有的剑均异常地抖动不停,无名知天下宝物-绝世好剑,即将问世,深恐此剑落入恶人手中危害生灵,即命爱徒剑晨往寻。云与楚来到慈墓前,云欲以无双剑劈开隔世石,不料无双剑却因而折断,云悲愤错愕之余忽闻剑晨提及“绝世好剑”之事,乃决心前去夺剑。