共39集
明宪宗年间，宦官专权，残害忠良。侠客赵怀安在营救忠良行动中，引来东厂主万喻楼和西厂督主雨化田的追杀。赵怀安等人一路亡命，再度投宿龙门客栈。数年前曾毁于大火的龙门客栈里，赵怀安认出了新主人胡中玉。就在雨化田亲率西厂兵赶来之际，曾经的老板娘金镶玉现身相救。金镶玉希望赵怀安和她一起远离尘世纷争，赵怀安却惦记着胡中玉不忍离去。其实和胡中玉一母同胞的雨化田都是在宫廷争斗中被暗中救出宫的，雨化田被女扮男装养大。在得知自己身世后，雨化田野心使然，要祛除一切障碍争得皇位，逼宪宗下诏传位。一场搏杀，明宪宗手刃雨化田，天下太平。城门外，赵怀安和金镶玉牵着马双双远去，归隐江湖。
万喻楼派出东厂的人到处找封朝阳，可始终没有找到，万喻楼得知赵怀安和金镶玉来找过马天佑，马天佑只好承认他们已经确认自己不是太子，苦苦恳求万喻楼救他，万喻楼觉得赵怀安和金镶玉就是妖言惑众，决定立刻去找皇上，让他明天就传位给马天佑，马天佑喜出望外，开心地哈哈大笑。
雨化田查到皇上被藏在慈恩寺，连夜带人来救皇上，无意中看到万喻楼要向皇上要玉玺，准备假传圣旨，让马天佑明天就登基，皇后苦苦规劝万喻楼，可他根本不听，皇后只好来找皇上要玉玺，可他已经消失不见，雨化田手握玉玺出现，当面揭穿皇后和万喻楼的阴谋。
雨化田走到半路，就碰到马天佑带人来找万喻楼，雨化田揭露他假太子的身份，马天佑派人去抢玉玺，雨化田骑马逃走。万喻楼得知雨化田不但救走了皇上，拿走了玉玺，还要当众揭穿他们的罪行，万喻楼气得咬牙切齿，马天佑赶来向万喻楼求救，万喻楼决定连夜做出假玉玺蒙混过关。皇上昏迷不醒，雨化田派人召集全城的百姓到城北客栈，要当众揭穿万喻楼的真面目。
第二天一早，马天佑兴冲冲换好龙袍，幻想着尽快登基做皇上，万喻楼觉得时机不对，劝他脱下龙袍，马天佑坚决不干。赵怀安和金镶玉来到雨化田的坟前，带胡中玉一起来到城北客栈。雨化田换上女装，和皇上父女相认，皇上挣扎着起来，亲自向百姓请罪，并且当众揭穿万喻楼独揽大权的种种罪名，还把自己的女儿雨化田介绍给百姓，当众宣布让她带兵铲除万喻楼，胡中玉看到雨化田一身女装出现，激动地热泪盈眶。
马天佑不甘心就此放弃皇位，可万喻楼已经自身难保，劝他暂时冷静对待。皇上的身体很虚弱，雨化田精心照顾他，皇上后悔听信于万喻楼的谗言，害的雨化田流落民间多年，至今无法回宫，雨化田劝他暂时留在江南卧薪尝胆，等她找到真正的太子，再向万喻楼宣战，尽快迎接皇上回宫。
万喻楼怀疑赵怀安救走了封朝阳，进一步确认了马天佑不是真的太子，万喻楼断定万马堂还有另一个孩子，马天佑猜到一起长大的胡中玉是太子，可是没有说出来。胡中玉挖出两个玉佩，想尽快还给雨化田，赵怀安和金镶玉苦苦规劝，可他就是不听。就在这时，顾少棠把封朝阳推出来，胡中玉迫不及待把雨化田还活着消息告诉顾少棠，顾少棠明确表示胡中玉就是太子，封朝阳反复确认了胡中玉手上的胎记，认定他就是当年的太子，胡中玉坚决不信，他不能接受自己深爱的雨化田是亲姐姐，一气之下跑走了。
顾少棠之所以救封朝阳出来，还承诺会养他一辈子，就是为了让胡中玉彻底对雨化田死心。胡中玉独自来到湖边，他心烦意乱，宁可不做太子，也不想失去雨化田，赵怀安决定把胡中玉是太子的消息告诉雨化田和皇上，让金镶玉留下来看着胡中玉。
雨化田把皇上安顿在镇南王府，她在茶馆无意中听百姓说起封朝阳治好尿结石的事，雨化田让西厂的太监来找神医治病，没想到竟然是顾少棠，太监谎称自己母亲得了重病，还拿出重金酬谢，顾少棠信以为真，就推着封朝阳上门看病。太监把他们叫到厢房，看到床上老妇人腿上长了大疮，还会说人话，封朝阳一眼看出他们在装神弄鬼，老妇人揭下人皮面具，竟然是雨化田，顾少棠向她打听面具的来历，雨化田声明是顾植夕临死前留下的。
布噜嘟来到京城，先派哈刚去宫里见马天佑，可皇宫戒备森严，哈刚没有见到马天佑，只打听出他还没有登基，布噜嘟还派老柴打听顾少棠和胡中玉的下落。万喻楼派人打探出皇上在镇南王府，可雨化田却始终不见踪影，万喻楼得知哈刚来见马天佑，立刻派人去查清楚。