共40集
华山派大弟子令狐冲（李亚鹏 饰）受师父岳不群（巍子 饰）之命，与青梅竹马的师妹岳灵珊（苗乙乙 饰）乔装成酒栈伙计，伏于武夷山脚。途中令狐冲巧遇魔教长老曲洋（丛志军 饰），二人惺惺相惜，师兄妹两人还救下了被青城派寻仇的福威镖局少镖头林平之（李解 饰）。林平之被带回华山后岳灵珊对其芳心暗许，这让令狐冲心里不是滋味，加上他身受重伤可能不久于人世，于是决定出走。行走江湖的途中他遇到了魔教圣姑任盈盈（许晴 饰），任盈盈喜欢他，不惜动用人力物力下为其疗伤。因缘际会，令狐冲得以认识了风清扬（于承惠 饰）、向问天（巴音 饰）、蓝凤凰（李菲 饰）、定逸师太（李勤勤 饰）等许多高手，学到了更高深的功夫还认识了美丽单纯的仪琳（陈丽峰）小师妹。他与任盈盈一起战胜了企图吞并五岳派的嵩山派掌门人左冷禅（涂门 饰），救出了被东方不败（茅威涛 饰）囚禁的盈盈之父任我行（吕晓禾 饰）。可是事情并未朝着想象的方向发展，一个东方不败死了新的东方不败又将诞生。
恒山弟子六把长剑，猛刺劳德诺，划破劳德诺长衣，从中掉下“紫霞神功”，众人大吃一惊。这时，恒山弟子告诉定逸，说任盈盈为了胁迫令狐冲帮助父亲杀东方不败，劫走仪琳。趁众人慌乱之际，劳德诺伺机逃走了。 左冷禅、陆柏、劳德诺在客店商量下一步的计划，原来劳德诺是左冷禅早已安插在岳不群身边的内线，却因“紫霞神功”坏了大事，左冷禅非常害怕岳不群得到“辟邪剑谱”。左冷禅一边安排“冀北三雄”剪除恒山派，一边命令劳德诺继续探听“辟邪剑谱”下落。 福威镖局，乌云闭月，躺在床上，辗转难眠，一道黑影扑窗而入，挥剑击中林平之，被潜入的劳德诺瞧见，才没有杀死林平之。林平之醒来之后，岳灵珊询问杀他的凶手，林平之刚说出一个“师”字，看见岳不群在旁，连忙说是大师兄——令狐冲，看着岳不群，林平之眼里充满着恐惧。岳灵珊驱马追上前去救仪琳的令狐冲，要他交出“辟邪剑谱”，令狐冲知道多说无益，要她等待真相大白之日，把玉石宝剑还给了岳灵珊。 前行的令狐冲和田伯光遇到遭受“冀北三雄”围攻的恒山派众人，制服“三雄”，他们道明这一切都是嵩山派掌门人左冷禅安排的，众人气愤不已。随后，定逸师太把情况告诉岳不群，要他多加小心，岳不群决定重返华山为林平之和岳灵珊完婚。 任盈盈劫走仪琳，没想到自己先倒生病了，仪琳并没有趁机逃走，反而留下悉心照料。 福州城郊，一人掏出写有“辟邪剑谱”的袈裟，没想到要练此功，必须先要自宫，恐怖地笑起来。 定逸师太独立山头，却被人用两枚绣花针刺入胸口，死不瞑目……