共40集
华山派大弟子令狐冲(李亚鹏 饰)受师父岳不群(巍子 饰)之命,与青梅竹马的师妹岳灵珊(苗乙乙 饰)乔装成酒栈伙计,伏于武夷山脚。途中令狐冲巧遇魔教长老曲洋(丛志军 饰),二人惺惺相惜,师兄妹两人还救下了被青城派寻仇的福威镖局少镖头林平之(李解 饰)。林平之被带回华山后岳灵珊对其芳心暗许,这让令狐冲心里不是滋味,加上他身受重伤可能不久于人世,于是决定出走。行走江湖的途中他遇到了魔教圣姑任盈盈(许晴 饰),任盈盈喜欢他,不惜动用人力物力下为其疗伤。因缘际会,令狐冲得以认识了风清扬(于承惠 饰)、向问天(巴音 饰)、蓝凤凰(李菲 饰)、定逸师太(李勤勤 饰)等许多高手,学到了更高深的功夫还认识了美丽单纯的仪琳(陈丽峰)小师妹。他与任盈盈一起战胜了企图吞并五岳派的嵩山派掌门人左冷禅(涂门 饰),救出了被东方不败(茅威涛 饰)囚禁的盈盈之父任我行(吕晓禾 饰)。可是事情并未朝着想象的方向发展,一个东方不败死了新的东方不败又将诞生。
令狐冲只身挡住护住方证和冲虚,三人危在旦夕,任盈盈手持黑木令,但无济于事,忽然,楼下着火,黑烟冲天,原来是“桃谷六仙”在放火,众人抓住机会,刺杀日月教教徒。 任盈盈坐在悬崖弹奏“笑傲江湖”,令狐冲轻轻走来,任盈盈已是泪水盈眶,女人脆弱的一面显露无遗。令狐冲顺利坐上掌门之位,任盈盈决定帮助父亲攻打黑木崖,消失在山间小道。仪琳劝令狐冲做事无愧于心就行了,令狐冲决定下山助任盈盈一臂之力。令狐冲追上前去黑木崖的任我行、任盈盈、向问天等人,一路直奔黑木崖。 新婚之夜,岳灵珊甜蜜地睡在林平之身旁,而林平之却喝得酩酊大醉,从酒醉中醒来,林平之取出剑和一个布包,开门而去。来到石崖练功之处,林平之展开袈裟,忍痛自宫。岳灵珊醒来,发现林平之走了,心急如焚,而岳不群却知道林平之逃走去练“辟邪剑谱”了,也暂时不去追究。为了五岳并派之事,他命令华山众人赶快练习思过崖石壁上的剑法。 黑木崖戒备森严,正欲处罚童柏熊,童柏熊忠心耿耿,没想到和东方不败兄弟一场,却落得今天的下场。化装成普通教徒的任氏父女和向问天押着令狐冲前来请功,目睹此景,义愤填膺。任我行发起进攻,却没想到坐在殿上的东方不败是假的,黑木崖一片混乱,教徒面面相觑,任我行趁机收复教众,擒住杨莲亭。 任我行、令狐冲等人逼迫杨莲亭去找东方不败。东方不败居住之地,竟是杜鹃似火,幽静雅致,而东方不败说话也是女子腔调,东方不败自宫练了“葵花宝典”,花房里充满了妖氛鬼气,东方不败与杨莲亭两人竟是情谊绵绵。因为童柏熊得罪了杨莲亭,东方不败举步之间就杀了他。众人围住东方不败,却是不敢轻举妄动……