共50集
神刀门门主白天羽，在边城梅花庵遭人埋伏意外身亡，成为武林一段扑朔迷离的公案。二十年后，傅红雪为了查清父亲遇难的真相，从西域边疆回到了中原。与此同时，白天羽和花白凤的亲生儿子叶开也来到边城。两人历经曲折，终于查明幕后主使正是白天羽的结拜兄弟、万马堂堂主马空群。马空群的女儿马芳龄是武林第一美女，性格开朗的叶开爱上了她，可马芳龄却钟情于沉默内向的傅红雪。三个性格迥异的年轻人在爱恨之间纠缠，最终在小李飞刀“大爱”的感化下，叶开斩断了傅红雪砍向马空群的刀，原来傅红雪并不是白天羽的儿子。叶开宽恕了马空群，与傅红雪并肩作战，惩恶扬善，扫清了危害武林的毒瘤。
伤心欲绝的翠浓到无名居借酒消愁，萧别离默默地陪在一旁倾听她的倾诉。翠浓告诉他，傅红雪变成似人似妖的怪物，可马芳铃根本不相信自己的话，这让自己心如刀割。萧别离告诉她，自己听江湖传言猜测傅红雪是中了赤影蛇毒，这是魔教人为增进功力的毒，中此毒后只要附近同伴召唤就会毒发变成半人半妖的怪物。翠浓大惊，她担心马芳铃的安全坚持要回万马堂。
翠浓觉得马芳铃婚礼现场会有危险， 她不顾一切地回到万马堂要阻止婚礼。马芳铃已经从马空群口中得知翠浓这些年为保护自己所做的一切，但她身不由己还是举行了婚礼。婚礼现场，所有宾客到齐，唯独缺了新郎慕容明珠。这时宿醉未醒的慕容明珠被下人扶过来，马空群释然开始准备拜堂。马芳铃抱了必死的决心，她悄悄拿出了匕首。
谁知万马堂屋顶突然出现一个和魔教天狗打扮的一模一样的人，众人大惊。慕容明珠不知死活地提着剑冲出来要杀天狗。天狗突然出手，在电光火石间慕容明珠被刺中十三刀，刀刀致命。场面一时大乱。
马空群经过清查万马堂所有人发现傅红雪不见了。于是所有矛头指向傅红雪，傅红雪被认定为杀死慕容明珠的凶手。马空群下令捉拿傅红雪。马芳铃冲进来急忙为傅红雪辩驳，她说傅红雪不可能是凶手，因为他被自己锁在藏锋阁。
马空群一群人赶到藏锋阁。藏锋阁里根本没有傅红雪的身影，只有一地的被扯断的铁链。马空群断言傅红雪是杀人凶手的事昭然若揭。马芳铃极力为傅红雪辩解，马空群揭穿马芳铃对傅红雪感情不一般的事实。马芳铃承认自己就是爱上傅红雪。马空群气急败坏。
这时叶开突然开口称，刚刚天狗杀人时称一个时辰后还要再杀一人，他们当务之急是应对此事。众人恍然。突然万马堂属下来报，万马堂左使被杀，接着又有人报万马堂所有马匹被杀。而此时风沙大作，叶开猜测这是天狗要孤立万马堂。 一时间万马堂愁云惨淡人人自危。 这时有宾客要不顾一切地要逃离此处。场面混乱起来。