共50集
神刀门门主白天羽，在边城梅花庵遭人埋伏意外身亡，成为武林一段扑朔迷离的公案。二十年后，傅红雪为了查清父亲遇难的真相，从西域边疆回到了中原。与此同时，白天羽和花白凤的亲生儿子叶开也来到边城。两人历经曲折，终于查明幕后主使正是白天羽的结拜兄弟、万马堂堂主马空群。马空群的女儿马芳龄是武林第一美女，性格开朗的叶开爱上了她，可马芳龄却钟情于沉默内向的傅红雪。三个性格迥异的年轻人在爱恨之间纠缠，最终在小李飞刀“大爱”的感化下，叶开斩断了傅红雪砍向马空群的刀，原来傅红雪并不是白天羽的儿子。叶开宽恕了马空群，与傅红雪并肩作战，惩恶扬善，扫清了危害武林的毒瘤。
傅红雪搂住奄奄一息的翠浓心如刀割，他愤怒地朝马空群出手，马空群被击败后慌忙告诉傅红雪，如果他杀了自己那翠浓身中的五雷轰心掌就无药可医。他还告诉傅红雪十五年前他救过翠浓一次，这一次他应该再救她。傅红雪这才知道翠浓数次救自己的缘由，他让马空群救翠浓，自己会放他离开。马空群留下解药带着沈三娘仓皇逃离。
一直追寻马空群的马芳铃无意间看到路旁马空群留下的痕迹，她一路找过去终于找到他。父女俩相见一时百感交集抱头痛哭。这天三人吃饭时，马芳铃突感恶心。沈三娘帮她号脉后神色很慌张。她谎称马芳铃只是血亏。
沈三娘陪着马芳铃一起到河边洗衣服。她问马芳铃是不是没有想过和傅红雪的以后。马芳铃沉默不语。沈三娘欲言又止地告诉马芳铃她怀孕了。马芳铃如遭雷击，她不顾一切地想打掉这个孩子。她跳进冰冷的河水。沈三娘拉住她，称自己可以开方子帮她打掉孩子。
沈三娘帮马芳铃煎药时，她问马芳铃是不是决定了，会不会后悔。她告诉马芳铃自己年少时打胎的事。沈三娘讲述伤心往事潸然泪下，她让马芳铃慎重做决定。沈三娘将药递给马芳铃，同时告诉她人生下来是没有罪的。马芳铃犹豫片刻后，端起药碗一饮而尽。
马芳铃想到和傅红雪的甜蜜往事突然后悔自己的草率决定，她拼命扣喉咙把喝进去的打胎药吐了出来。她告诉沈三娘，自己要留下孩子。沈三娘很吃惊。两人正谈论孩子时，马空群正好进门。他逼问马芳铃到底发生什么事，马芳铃把自己怀孕的事告诉他。
马空群大怒，狠狠地扇了马芳铃一耳光，然后他倒出剩下的打胎药逼着马芳铃喝下去，马芳铃拼命保护孩子，她打翻了药碗。马空群暴怒，他赶马芳铃离开。
翠浓在傅红雪的照顾下渐渐恢复。她再次见到马空群时，马空群又把过去对她的恩惠陈述一遍，然后交给翠浓一把匕首，逼着翠浓杀了傅红雪，逼着她报恩。翠浓不想再动杀戮之心。马空群却硬塞给她匕首后离开。
傅红雪从外面回来时，翠浓做好了一桌饭菜正在帮他煎药。傅红雪目光如炬地发现翠浓神色有些异常，接着发现她身上别着一把匕首。傅红雪认出那是万马堂的匕首。他沉住气问翠浓去了哪里，翠浓掩饰过去。傅红雪突然出手钳住翠浓咽喉，他厉声质问翠浓，马空群到底在哪。