共50集
神刀门门主白天羽，在边城梅花庵遭人埋伏意外身亡，成为武林一段扑朔迷离的公案。二十年后，傅红雪为了查清父亲遇难的真相，从西域边疆回到了中原。与此同时，白天羽和花白凤的亲生儿子叶开也来到边城。两人历经曲折，终于查明幕后主使正是白天羽的结拜兄弟、万马堂堂主马空群。马空群的女儿马芳龄是武林第一美女，性格开朗的叶开爱上了她，可马芳龄却钟情于沉默内向的傅红雪。三个性格迥异的年轻人在爱恨之间纠缠，最终在小李飞刀“大爱”的感化下，叶开斩断了傅红雪砍向马空群的刀，原来傅红雪并不是白天羽的儿子。叶开宽恕了马空群，与傅红雪并肩作战，惩恶扬善，扫清了危害武林的毒瘤。
傅红雪突然闯入马芳铃的婚礼。马芳铃看到傅红雪拖着瘸腿凄惨的样子百感交集。傅红雪面无表情地告诉袁家庄主，自己是来这里等马空群的。众皆哗然。这时，花寒衣突然带着魔教信徒赶到，花寒衣当众揭穿马芳铃已经和傅红雪有过鱼水之欢的实情。袁青枫闻言痛苦不堪，他克制不住地冲上前找傅红雪拼命。
袁青枫在傅红雪面前不堪一击。袁庄主这时告诉傅红雪，当年桃花庵的凶手还有自己，因为当年的白天羽和如今的傅红雪一样都是十恶不赦的武林大坏人。傅红雪大惊，他要报仇。叶开拦住他苦苦相劝，但傅红雪根本听不进去。顿时，婚礼现场变成傅红雪和魔教徒与武林人士的厮杀。
就在此时，花寒衣突然声东击西，偷袭袁家庄庄主。众人来不及救治，眼睁睁看花寒衣将袁庄主一剑穿胸，袁青枫想找花寒衣报仇，却被花寒衣刺穿咽喉。袁家父子毙命让傅红雪非常愤怒，他怒斥花寒衣的行为，并称自己和他不是一路人不愿和他为伍。傅红雪形单影只的离开，走过马芳铃身旁时，他让马芳铃带话给马空群，就算他躲到地下自己也要找到他。
沈三娘在集市买东西时遇到花白凤。花白凤把她带到野外，然后交给她一把涂有毒药的匕首，她命令沈三娘暗杀马空群，让他尝到被最爱女人背叛的滋味。沈三娘不愿接匕首，她告诉花白凤自己对马空群日久生情的爱。花白凤大怒。她逼问马空群的下落，沈三娘却宁愿承受红蝎毒针生不如死之痛也不愿背叛马空群。最后花白凤还是留了沈三娘一命愤然离开。
从袁家庄回来后，叶开郁郁寡欢。他觉得袁家庄一战让他感触良多。此刻丁家人也是食不知味，花寒衣在袁家庄放话要血洗整个武林的话让他们感到惶惶不可终日。
翠浓逃跑被人追捕时意外遇到花寒衣，花寒衣救下她。花寒衣倾诉对她的深情，他说自己从与翠浓分别后几乎夜夜会梦到她，他不想再掩饰自己对她的感情，他想照顾她后半生。翠浓不为所动，她打断花寒衣，称自己只认识萧别离不认识花寒衣。说完，翠浓毅然决然地离开。