共50集
神刀门门主白天羽，在边城梅花庵遭人埋伏意外身亡，成为武林一段扑朔迷离的公案。二十年后，傅红雪为了查清父亲遇难的真相，从西域边疆回到了中原。与此同时，白天羽和花白凤的亲生儿子叶开也来到边城。两人历经曲折，终于查明幕后主使正是白天羽的结拜兄弟、万马堂堂主马空群。马空群的女儿马芳龄是武林第一美女，性格开朗的叶开爱上了她，可马芳龄却钟情于沉默内向的傅红雪。三个性格迥异的年轻人在爱恨之间纠缠，最终在小李飞刀“大爱”的感化下，叶开斩断了傅红雪砍向马空群的刀，原来傅红雪并不是白天羽的儿子。叶开宽恕了马空群，与傅红雪并肩作战，惩恶扬善，扫清了危害武林的毒瘤。
翠浓小心地在万马堂四处打探，谁知差点被发现。叶开及时把翠浓拉到暗处。叶开直截了当地揭穿翠浓，她表面是个舞女，其实她是马空群的暗探，是马空群收养的义女，也是马芳铃的姐姐。她潜伏在万马堂就是为了保护马芳铃。翠浓被揭穿反唇相讥，她质问叶开到底是什么人，因为她清楚叶开根本不是慕容明珠。叶开笑着告诉他，他们各自保守好秘密好了。
翠浓带着亲手为傅红雪做的饭菜到牢房看他。翠浓感情复杂地紧紧盯着傅红雪的眼睛。翠浓原本准备了匕首欲刺杀傅红雪，谁知傅红雪突然问她那天晚上是不是她。翠浓警觉了，她意识到万马堂极有可能还有内应。
傅红雪像一个普通马奴一样在仓库做苦力。马芳铃过来后，却鸡蛋里挑骨头找傅红雪的茬。她刁难傅红雪的行为终于激怒傅红雪。傅红雪质问她为什么总是和自己过不去。
翠浓把万马堂可能有内应的情报向自己的大老板做了汇报。这时有属下来报，她们的其他姐妹都失踪了。翠浓心中有不祥的预感。她四处找寻，终于在荒漠中找到众姐妹。可是她看到的是姐妹们惨死的尸体。翠浓悲痛欲绝。
大老板手下的得意干将锦猫觉得众姐妹的死一定是傅红雪所为，她责怪翠浓心软对傅红雪下不了手。翠浓争辩自己只是想放长线钓大鱼。锦猫心中不服，她提醒翠浓今天是她做暗探的最后一天，过了今天，她再也不用操心了。再说这也是她一直期盼的事。
哪知，翠浓交出万马令令牌后，锦猫拿到令牌马上下令去杀傅红雪。翠浓却突然出手抢回万马令，锦猫愕然。翠浓称，自己改变主意了不想退出。
翠浓买通一帮江湖朋友配合自己演一场劫狱的戏。傅红雪没有发现异常，而是跟着翠浓逃了出去。马芳铃得知消息暴跳如雷，但听说翠浓行动时竟然拿着万马令非常不解。
翠浓带着傅红雪逃跑时遇到马芳铃派出的追兵。两人全力反击，无奈寡不敌众。这时天气骤变，狂风大作漫天风沙。有人惊呼黑风暴。可翠浓和傅红雪为了逃命已经顾不得了，他们冲进风沙里。