共50集
神刀门门主白天羽，在边城梅花庵遭人埋伏意外身亡，成为武林一段扑朔迷离的公案。二十年后，傅红雪为了查清父亲遇难的真相，从西域边疆回到了中原。与此同时，白天羽和花白凤的亲生儿子叶开也来到边城。两人历经曲折，终于查明幕后主使正是白天羽的结拜兄弟、万马堂堂主马空群。马空群的女儿马芳龄是武林第一美女，性格开朗的叶开爱上了她，可马芳龄却钟情于沉默内向的傅红雪。三个性格迥异的年轻人在爱恨之间纠缠，最终在小李飞刀“大爱”的感化下，叶开斩断了傅红雪砍向马空群的刀，原来傅红雪并不是白天羽的儿子。叶开宽恕了马空群，与傅红雪并肩作战，惩恶扬善，扫清了危害武林的毒瘤。
马空群把叶开叫过来以后，把一条密道指给他看。他说自己早就为预防不测设置了一条密道，他让叶开把马芳铃带走。马空群称，虽然马芳铃嫁给了慕容明珠，但他现在已死，马芳铃还是清白的，所以他可以现在把马芳铃嫁给叶开。叶开谢绝了，他称自己不想走，他会想办法查出天狗，用另一种方式保护马芳铃。
叶开回到房间和丁灵琳、路小佳讨论观察尸体的情形。叶开称每具尸体都有十三刀，这欲盖弥彰的做法似乎是故意表明身份。而飞天蜘蛛的右手丢失，他猜测飞天蜘蛛的右手上可能有什么线索，所以天狗才砍掉飞天蜘蛛的右手。
丁灵琳和路小佳正遗憾飞天蜘蛛丢失右手时，叶开突然拿出一个包裹，里面赫然是叶开找到的飞天蜘蛛的右手。叶开从飞天蜘蛛右手指甲缝里残留的血迹推测天狗杀死飞天蜘蛛时被他的毒爪抓伤，而现在天狗说不定已经毒发。丁灵琳正冥想谁受伤时，叶开点名桃花娘子的手上就有伤痕。可以推测出，桃花娘子就是假扮天狗的其中一个人。丁灵琳正遗憾线索断了时，叶开突然有了主意，他有办法让尸体自己说话。
叶开和丁灵琳、路小佳故意当着众人的面运走桃花娘子等人的尸体。丁灵琳故意假装偶然发现的样子从桃花娘子怀里拿出一封信。叶开假装劝她尊重逝者不要看信。丁灵琳重新把信放进桃花娘子怀里。然后他们继续运走尸体准备安葬。
不久，一个蒙面人悄悄打开桃花娘子的棺木，谁知从里面跳出来的是叶开。原来叶开算准了桃花娘子的同伙怕暴露会来取这封信。叶开、路小佳和丁灵琳一起围攻蒙面人。最后蒙面人受伤往积聚在万马堂门口的场地逃去。叶开等人穷追不舍。
可等叶开等人追来，蒙面人根本不见踪影。这时，宾客中有人质问马空群直到现在仍未现身，他们要马空群以死谢罪，确保武林其他人士的安全。马芳铃极力为父亲争辩，双方一言不合就大打出手，公孙断一声令下，万马堂的人蜂拥而上和武林人士打将起来。
这时马空群突然现身，他勒令叶开马上带走马芳铃，这里交给自己。叶开为了不食言，他点了马芳铃穴道带走了她。叶开安顿好马芳铃准备回万马堂看看形势。
叶开离开前吩咐丁灵琳帮马芳铃医治伤势，马芳铃称自己没有受伤，自己身上的血是万马堂云右使云在天沾上的。叶开想到云在天刚刚打斗时根本没有受伤。他们联想到他的伤一定是在偷桃花娘子尸体上的信时被叶开他们打伤的。
正说话间，傅红雪突然出现，肯定了他们的推测。此时，万马堂前混战一片。马空群见形势失控，为了减少更多的伤亡，马空劝呵停众人，他准备自刎平息天狗的杀戮。就在马空群举剑时，叶开等人赶到，他制止了马空群，并称他们已查清谁是天狗。
傅红雪上前一步告诉大家，云在天就是天狗。众人哗然。马空群也否认跟随自己数十年的云在天背叛自己。傅红雪告诉大家，云在天买通万马堂的几个属下，又联合桃花娘子暗杀慕容明珠挑起万马堂和慕容家的矛盾。