共50集
神刀门门主白天羽，在边城梅花庵遭人埋伏意外身亡，成为武林一段扑朔迷离的公案。二十年后，傅红雪为了查清父亲遇难的真相，从西域边疆回到了中原。与此同时，白天羽和花白凤的亲生儿子叶开也来到边城。两人历经曲折，终于查明幕后主使正是白天羽的结拜兄弟、万马堂堂主马空群。马空群的女儿马芳龄是武林第一美女，性格开朗的叶开爱上了她，可马芳龄却钟情于沉默内向的傅红雪。三个性格迥异的年轻人在爱恨之间纠缠，最终在小李飞刀“大爱”的感化下，叶开斩断了傅红雪砍向马空群的刀，原来傅红雪并不是白天羽的儿子。叶开宽恕了马空群，与傅红雪并肩作战，惩恶扬善，扫清了危害武林的毒瘤。
花白凤仍然逼迫傅红雪杀了马芳铃，傅红雪却劝花白凤放下仇恨，不要再执迷不悟。花白凤根本听不进去，她挥刀砍向马芳铃，傅红雪闪身挡在马芳铃身前。花白凤气急败坏一掌将马芳铃推向身后的悬崖，傅红雪大惊，眼看马芳铃坠入万丈悬崖。傅红雪毫不犹豫地跳下悬崖，在半空中一把抓住了马芳铃。
马芳铃却挣脱傅红雪，她宁愿死也不愿接受傅红雪救自己。在马芳铃的剧烈挣扎下，她挣脱傅红雪的手再次往崖底坠落。傅红雪再一次毫不犹豫地跟着坠落。两人掉落崖底后万幸没有受伤，傅红雪劫后余生第一时间向马芳铃道歉，马芳铃却痛不欲生地怒骂他，不原谅他。她还告诉傅红雪自己不仅失去孩子还永远不会再有孩子。说到伤心绝望处，马芳铃准备拿刀杀了傅红雪。可最后一刻她还是手软下不了手。
马芳铃为自己对傅红雪的感情懊恼不已，她抢过傅红雪的刀准备自刎，傅红雪夺下刀牢牢抱住马芳铃，生怕她再伤害自己。马芳铃情绪慢慢平静下来。谁知这时一条巨蟒悄悄游过来，傅红雪发现危险他一把推开马芳铃抓住蟒蛇，蟒蛇死死缠住傅红雪。傅红雪催马芳铃赶紧离开，马芳铃迟疑片刻后离开了。傅红雪被蟒蛇缠的渐渐昏迷。
傅红雪从昏迷中醒来时，发现身旁蟒蛇断为两截的尸身。原来马芳铃当时并没有离开，而是挥刀斩断蟒蛇救了傅红雪后悄然离开。
此刻在崖顶花白凤绝望地望着崖底痛不欲生，直到现在失去傅红雪后她才幡然醒悟自己害了傅红雪一生。她想追随傅红雪而去。叶开过来死死拉住花白凤，他劝花白凤不要轻生，因为他相信傅红雪一定福大命大安然无恙。花白凤内心还是不能原谅自己，她借口支开叶开后黯然神伤地离开。
马芳铃回到丁家庄后发现马空群不见了。此刻马空群深入荒漠找到自己的下属风满天，此刻的马空群完全没有疯癫的样子，他正色命令风满天马上召集万马堂最精壮的力量。原来老奸巨猾的马空群老谋深算，他早就把自己最得力的干将藏在大漠深处。
马空群突然拜访慕容山庄。慕容峰庄主一直怨恨爱子慕容明珠丧命万马堂，他恨不能杀了马空群。然而马空群一声令下，他的精英们迅速汇聚到他身边。马空群告诉慕容峰，自己佯装被傅红雪追杀，不过是借他的手灭了武林中与自己意见相悖的武林门派，为自己统一武林扫清障碍。慕容峰不愿与他为伍，马空群下令血洗慕容山庄。
鸠占鹊巢的马空群让人把马芳铃接到慕容山庄。马芳铃不明所以，直到到后震惊地看到马空群从慕容山庄走了出来。