共50集
神刀门门主白天羽，在边城梅花庵遭人埋伏意外身亡，成为武林一段扑朔迷离的公案。二十年后，傅红雪为了查清父亲遇难的真相，从西域边疆回到了中原。与此同时，白天羽和花白凤的亲生儿子叶开也来到边城。两人历经曲折，终于查明幕后主使正是白天羽的结拜兄弟、万马堂堂主马空群。马空群的女儿马芳龄是武林第一美女，性格开朗的叶开爱上了她，可马芳龄却钟情于沉默内向的傅红雪。三个性格迥异的年轻人在爱恨之间纠缠，最终在小李飞刀“大爱”的感化下，叶开斩断了傅红雪砍向马空群的刀，原来傅红雪并不是白天羽的儿子。叶开宽恕了马空群，与傅红雪并肩作战，惩恶扬善，扫清了危害武林的毒瘤。
叶开在野外打鸟，丁灵琳故意轰走鸟儿。叶开不解，丁灵琳解释这种鸟是非常忠诚的，一生只认一个主人。叶开突然想到慕容峰非常喜欢养鸟，而那一次他们看到许多鸟从山庄往外飞。叶开意识到事有蹊跷，他决定探访慕容山庄。
叶开悄悄潜入慕容山庄，他四处寻找终于发现一间房间的落地花瓶下有一个暗洞，叶开听到含糊不清的支支吾吾的声音。叶开发现了慕容峰。就在叶开准备找到暗室救出慕容峰时，被马芳铃和傅红雪发现。叶开把自己发现慕容峰的事告诉马芳铃，马芳铃根本不信。
叶开带着马芳铃找暗室，他要让马芳铃眼见为实。谁知，等他们找到暗室时，却根本没有慕容峰的身影。叶开知道自己来晚一步。马芳铃由此越发肯定叶开是栽赃陷害自己的父亲马空群。叶开百口莫辩。
叶开走出慕容山庄时仍不死心，他猜测一定是马空群将慕容峰转移，他不信找不到他们的蛛丝马迹。果然，他在门框上发现了新鲜的血迹。叶开随着血迹找到被带到野外的慕容峰。
就在叶开把被绑的慕容峰从树上解救下来时，慕容峰突然被远处的飞刀刺中心脏而死。叶开大惊。马空群突然现身，叶开怒斥他阴险毒辣占了慕容山庄还杀了慕容峰。马空群阴险地笑笑，他说江湖很快会传遍叶开杀了慕容峰的传言，因为杀慕容峰的飞刀是叶开常用的飞刀。叶开这才突然明白自己中计，他一步步踏进马空群布下的局。
叶开被激怒，他愤怒地与马空群动起手来。马芳铃和傅红雪这时赶到，目睹叶开与马空群打的死去活来的场面。马空群谎称叶开刚刚杀了慕容峰。马芳铃大怒，上前与叶开打斗起来。两人打的难分难解时，路小佳和丁灵琳赶到，他们救出叶开。
马空群装出虚弱不堪的样子，马芳铃见状很心疼父亲的身体。于是她改变主意不想和傅红雪离开，她要留在这里和傅红雪一起帮父亲打理万马堂。马空群目的达到心中窃喜。
马芳铃把决定告诉傅红雪，傅红雪得知非常为难，他仍然希望他们俩能远离武林纷争。但马芳铃坚持要留下来。
傅红雪突然接到母亲的信，她被花寒衣接出来就在附近暂住。傅红雪正准备把信给马芳铃看时，马芳铃无意间表达出自己不想和魔教有任何牵扯。傅红雪瞒下来只说自己要出去转转。马芳铃悄悄跟踪傅红雪发现他的行踪。傅红雪这才把自己此来见花白凤的事告诉她。马芳铃决定要亲自拜见未来婆婆。
傅红雪让马芳铃暂时回避，他先去见了花白凤。花白凤看到死里逃生的傅红雪泪如雨下，她不停向傅红雪道歉，并倾诉她对傅红雪的爱。傅红雪根本没有计较花白凤，他仍然把她当成自己最敬重的母亲。母子俩尽释前嫌。
花白凤和傅红雪叙完旧后告诉他，花寒衣安排他们母子见面就是想让自己劝傅红雪一起对付马空群。花白凤称自己不会再逼迫傅红雪，这次完全听从他的意见。傅红雪沉默片刻后告诉花白凤自己要成亲了。说罢，他叫出马芳铃。