共50集
神刀门门主白天羽，在边城梅花庵遭人埋伏意外身亡，成为武林一段扑朔迷离的公案。二十年后，傅红雪为了查清父亲遇难的真相，从西域边疆回到了中原。与此同时，白天羽和花白凤的亲生儿子叶开也来到边城。两人历经曲折，终于查明幕后主使正是白天羽的结拜兄弟、万马堂堂主马空群。马空群的女儿马芳龄是武林第一美女，性格开朗的叶开爱上了她，可马芳龄却钟情于沉默内向的傅红雪。三个性格迥异的年轻人在爱恨之间纠缠，最终在小李飞刀“大爱”的感化下，叶开斩断了傅红雪砍向马空群的刀，原来傅红雪并不是白天羽的儿子。叶开宽恕了马空群，与傅红雪并肩作战，惩恶扬善，扫清了危害武林的毒瘤。
就在傅红雪被眼前的马芳铃惊艳愣在当下时，马芳铃毫不客气地动手。几招过后，就在傅红雪的刀要砍向马芳铃时，躲在暗处的叶开突然出手，击落傅红雪手里的刀。顿时，万马堂的人都围攻傅红雪，傅红雪原本还在反抗，但却突然想到临行前母亲命令他，让他吸引马芳铃并想办法让她爱上他。于是傅红雪停止反抗束手就擒。
马芳铃要手刃傅红雪，那些曾和万马堂堂主马空群一起打江山的元老们纷纷制止，他们毫不留情软硬兼施地要求马芳铃不得现在动手复仇，要待一切问清楚才行。言语间对马芳铃甚是不屑。马芳铃极力争辩，双方僵持不下。叶开觉得自己出面的时机到了。
叶开自称慕容明珠，口口声声地称呼马芳铃为娘子。叶开巧舌如簧，很快稳住局势，成功开脱马芳铃。马芳铃对傅红雪的行为仍耿耿于怀，虽然没有砍他的头，但她还是拿鞭子狠狠教训了傅红雪。
马芳铃将逼供傅红雪的任务交给公孙断。公孙断是马空群安排给她的贴身护卫。公孙断年轻帅气，一直暗恋马芳铃，对马芳铃更是言听计从。公孙断对傅红雪毫不手软，将他折腾的遍体鳞伤。傅红雪想到临行前母亲的交待，他一言不发地忍受着酷刑。
次日，马芳铃把叶开和丁灵琳一起带到他们的马场。马芳铃的手下把傅红雪带过来，逼着他做人肉马蹬供马芳铃踩着上马。可傅红雪却宁死不屈，还差点弄倒马芳铃。马芳铃大怒，拔刀要砍了傅红雪，傅红雪处变不惊，视死如归。叶开及时握住了马芳铃的手臂，然后建议她把傅红雪发配到角斗场。叶开也很无奈，可这是救傅红雪唯一的权宜之计。
当晚，傅红雪突然生病，他冷汗如雨虚弱不堪。次日，傅红雪被带到角斗场，马芳铃一干人等围坐在四周看傅红雪如何与人角斗。傅红雪看似弱不禁风的样子闪躲另一个角斗士的挑衅进攻，看上去狼狈不堪。叶开却在一旁看出傅红雪只是借此人之手砍断自己身上的铁链。果然，傅红雪相势而动，将角斗士一招致命。
马芳铃盛气凌人高高在上地宣布，傅红雪可以获得自由。没想到傅红雪却不愿意现在就离开。马芳铃不服气地逼着傅红雪和她决斗。傅红雪被逼的出手反击，仅仅数招他就轻易将马芳铃制服。马芳铃惊诧地看到傅红雪的刀并没有刺入自己身体。
叶开私下告诉丁灵琳，自己发现傅红雪的武功深不可测，万马堂里没有一个人是他的对手，而且他的武功竟然是魔教的功夫。他还告诉丁灵琳，马芳铃手里的朝露剑是一把稀世珍宝，剑里还隐藏着一个秘密。他让丁灵琳找机会协助自己偷到此剑。
丁灵琳拉住马芳铃共浴，叶开乘机偷走了朝露剑，可他却根本拔不出这把剑。就在叶开千方百计鼓捣那把剑时，马芳铃发现。叶开巧掩饰过去。马芳铃笑着告诉他，如果有人能拔出这把剑，自己会抛弃一切地跟他远走天涯。