共50集
神刀门门主白天羽，在边城梅花庵遭人埋伏意外身亡，成为武林一段扑朔迷离的公案。二十年后，傅红雪为了查清父亲遇难的真相，从西域边疆回到了中原。与此同时，白天羽和花白凤的亲生儿子叶开也来到边城。两人历经曲折，终于查明幕后主使正是白天羽的结拜兄弟、万马堂堂主马空群。马空群的女儿马芳龄是武林第一美女，性格开朗的叶开爱上了她，可马芳龄却钟情于沉默内向的傅红雪。三个性格迥异的年轻人在爱恨之间纠缠，最终在小李飞刀“大爱”的感化下，叶开斩断了傅红雪砍向马空群的刀，原来傅红雪并不是白天羽的儿子。叶开宽恕了马空群，与傅红雪并肩作战，惩恶扬善，扫清了危害武林的毒瘤。
翠浓把身上所有的钱扔给生意人，拿回了自己的琵琶。翠浓坐在湖边，为自己弹奏了一曲。此时生无可恋的翠浓投湖决定结束自己孤苦无依的一生。然而就在她沉入水底时突然发现，湖底里漂浮着许多尸体，翠浓大惊，她从湖里爬起来强撑着往万马堂跑去，她想去通知他们。结果身心疲乏的翠浓晕倒在半路。
就在此时，一帮驼队路过，他们救起了翠浓。翠浓最后慢慢醒来，她睁开眼意外地发现救自己的人竟然是萧别离。此刻萧别离一改过去病恹恹坐轮椅的样子，他当众宣布自己是斑衣教花家后人花寒衣。他要带领众人重振旗鼓铲平万马堂报仇。
翠浓再次逃离想给万马堂报信。萧别离拦住了她。萧别离告诉她，当年斑衣教为了和马空群调和，要扣押他的女儿。马空群拿义女翠浓代替马芳铃送到魔教。后来马空群带武林人士血洗斑衣教云霄塔，萧别离苟且偷生躲进洞里。结果三天后等他爬出来映入他眼帘的情形如人间炼狱。说到这里，萧别离目眦尽裂痛不欲生。
萧别离接着告诉翠浓，自己忍辱负重在马空群面前为他守着无名居。现在他终于可以反击了。萧别离劝她回归自己麾下他们一起对付马空群。可翠浓却表示自己愿意为马空群和马芳铃去死。
傅红雪偷出白天羽的灵位。他跪在灵位前哭诉自己被仇恨一直压抑地痛不欲生，一点快乐幸福也没有。他说自己遇但马芳铃后才知道为自己活一次。花白凤在暗处听到这一切。她冲出来鞭打傅红雪，怒骂他不该放弃复仇大计被女人迷住双眼。说完花白凤愤然离开。
花白凤怒气难平，她潜入到万马堂里逢人便杀。最后她冲进马芳铃房间，拿剑猛刺被褥，结果发现房间空无一人。此刻傅红雪带着马芳铃已经逃出万马堂。傅红雪告诉马芳铃自己会带她离开，以后可能就不再回来。马芳铃伤感地朝马空群所在方向重重地磕了几个头。傅红雪让她先走，自己还有事处理，处理好了自然和她汇合。
傅红雪重回万马堂，刚走到门口便突然吐血。叶开发现异常，赶紧和丁灵琳围了过去。丁灵琳目测傅红雪中毒。叶开赶紧让人把他抬进屋。丁灵琳把丁家灵药牵机引喂服给傅红雪。可傅红雪还是没有醒。
丁灵琳把叶开拉到屋外告诉他，她觉得傅红雪中了乌云遮日的奇毒，这种毒是牵机引根本解不了的。傅红雪最多勉强支撑一年便会毒发而死。她想不明白这种毒奇苦奇辣，傅红雪怎么会服下去。她推测傅红雪是自愿服的药。
屋里的傅红雪早就醒过来，丁灵琳和叶开交谈的内容一字不落地被他听到。傅红雪想到了马芳铃端给自己的那碗实难下咽的补汤。
叶开让丁灵琳进屋照顾傅红雪，他去找马芳铃。丁灵琳进屋后震惊地发现傅红雪不知去向。