共50集
神刀门门主白天羽，在边城梅花庵遭人埋伏意外身亡，成为武林一段扑朔迷离的公案。二十年后，傅红雪为了查清父亲遇难的真相，从西域边疆回到了中原。与此同时，白天羽和花白凤的亲生儿子叶开也来到边城。两人历经曲折，终于查明幕后主使正是白天羽的结拜兄弟、万马堂堂主马空群。马空群的女儿马芳龄是武林第一美女，性格开朗的叶开爱上了她，可马芳龄却钟情于沉默内向的傅红雪。三个性格迥异的年轻人在爱恨之间纠缠，最终在小李飞刀“大爱”的感化下，叶开斩断了傅红雪砍向马空群的刀，原来傅红雪并不是白天羽的儿子。叶开宽恕了马空群，与傅红雪并肩作战，惩恶扬善，扫清了危害武林的毒瘤。
傅红雪此番替万马堂解困的英雄之举让马芳铃甚感欣慰。马空群突然召集所有属下当众宣布，以后傅红雪就是万马空的少堂主，他的话等同于自己的话。众人齐刷刷跪拜。
一个民妇突然闯入慕容山庄，口口声声称傅红雪是自己相公，大骂他薄情寡义，还要找马芳铃理论。一时间引的山庄里的下人纷纷围观议论。傅红雪面对撒泼的民妇突然出手，民妇吓的魂飞魄散，只好告诉傅红雪自己被人买通，她把傅红雪带到丁灵琳面前。
丁灵琳指着傅红雪的鼻子骂他被马空群利用而不自知。傅红雪却反感丁灵琳多管闲事，于是便向丁灵琳出手。叶开和路小佳赶到与傅红雪打成一团。一番打斗后，叶开担忧地告诉傅红雪，他的决定会让武林大乱。可傅红雪却对自己的决定一副无所谓的态度。
傅红雪回到慕容山庄时马芳铃早就恭候多时。她装出无意地问他去了哪里，做了什么。傅红雪掩饰过去。马芳铃再三追问，傅红雪仍然没有据实相告。马芳铃终于忍无可忍，她把告诉自己实情的下人叫进房间当面对质。傅红雪只得称，自己说谎只是不想让马芳铃困扰而已。
马芳铃却不依不饶，她不能容忍傅红雪的谎言，哪怕是善意的谎言。马芳铃又提到往事，傅红雪对马芳铃揭开旧伤疤很恼怒，他感到他们之间虽然尽力磨合，可两人间似乎有一道无法逾越的鸿沟。傅红雪愤然离开。
翠浓突然收到线报，傅红雪在集市酒馆喝的烂醉如泥。翠浓不顾萧别离马上要举办的寿诞宴席急忙去找傅红雪。翠浓把傅红雪带到郊外，她关心地问傅红雪发生什么事。傅红雪把他和马芳铃的争执告诉了她。
翠浓为了宽慰傅红雪，她好言相劝。两人正说话时，翠浓突然转头看到了面色凝重的萧别离，萧别离一副痛心疾首的样子。翠浓很愧疚，想拉着萧别离赶紧离开。萧别离却称自己想和傅红雪好好谈一谈。
萧别离说自己想和傅红雪做个买卖，傅红雪愿闻其详。萧别离称，万马堂的真正目的是想一统天下，所以自己想用整个武林换傅红雪离开翠浓。傅红雪有些不屑一顾。萧别离嘲笑他武功超群可看人的眼光太差，他只是马空群一统江湖的厉器。马空群之所以把傅红雪打造成英雄，只是把他当成温水里的青蛙。傅红雪终于意识到自己完全被马空群利用了。
马芳铃正在房间纠结自己对傅红雪说话是不是太过分，这时有下人慌慌张张地跑来告诉他，傅红雪突然怒气冲天地回来了，他去找马空群了，马芳铃大惊，急忙赶过去。
傅红雪找到马空群质问他为什么要利用自己。马空群巧舌如簧地解释，自己做的一切都是为了傅红雪和马芳铃。傅红雪告诉马空群如果他以此为借口，那自己宁愿离开马芳铃。马空群闻言愣住了。
这时屋外传来马芳铃的声音，马空群让傅红雪保住自己在马芳铃面前的尊严。于是傅红雪把马空群带到野外。傅红雪正色告诉马空群，让他以男人的方式解决问题，说完他拔出了自己的刀。岂料马空群突然弃械，一副束手就擒任人宰割的样子。傅红雪愣了。