共50集
神刀门门主白天羽，在边城梅花庵遭人埋伏意外身亡，成为武林一段扑朔迷离的公案。二十年后，傅红雪为了查清父亲遇难的真相，从西域边疆回到了中原。与此同时，白天羽和花白凤的亲生儿子叶开也来到边城。两人历经曲折，终于查明幕后主使正是白天羽的结拜兄弟、万马堂堂主马空群。马空群的女儿马芳龄是武林第一美女，性格开朗的叶开爱上了她，可马芳龄却钟情于沉默内向的傅红雪。三个性格迥异的年轻人在爱恨之间纠缠，最终在小李飞刀“大爱”的感化下，叶开斩断了傅红雪砍向马空群的刀，原来傅红雪并不是白天羽的儿子。叶开宽恕了马空群，与傅红雪并肩作战，惩恶扬善，扫清了危害武林的毒瘤。
叶开被几个蒙面男子伏击抓起来带回牢房。他们逼问丁灵琳的下落。叶开为了保护丁灵琳，便将丁灵琳说的一无是处，让他们不要接近丁灵琳这个灾星。几人听他如此贬低丁灵琳，气恼地对他拳打脚踢，并把他带到野外要活埋他。
丁灵琳突然跳出来，她怒斥四个蒙面男子虐待叶开。原来这四人是丁灵琳的四个哥哥，丁灵琳是故意用这种办法考验自己在叶开心目中的地位。
叶开觉得非常时期丁灵琳这样考验自己非常气恼。丁灵琳称不用这种办法不会把叶开请到丁家庄。叶开这才知道他们用这种办法想把自己留在丁家庄，他吓的撒腿就跑。叶开逃跑时溜到一个道观，结果无意间开罪丁灵琳的姑姑丁白云。幸亏丁灵琳兄妹及时赶到救下叶开。
此刻，马芳铃和众武林人士守在小酒馆里等傅红雪出现。不久，傅红雪拖着瘸腿突然出现在小酒馆。他轻易制服了几个武林人士，最后他眼神复杂地看着醉倒趴在桌子上的马芳铃，往事一幕幕浮现在傅红雪脑海。不久，马芳铃醒来，她震惊地看到众武林人士都昏倒在桌子旁。
以屠老虎为首的众土匪正大吃大喝时，沈三娘突然到访，她扬言要住在这里，并不知天高地厚地提出一些过分匪夷所思的要求，众匪觉得这个女人简直疯了。这时，马空群突然从沈三娘背后现身，数招之下便制服住众匪徒。匪徒们不得不答应让他们住下来。
马空群安顿下来后，受到沈三娘无微不至的照顾。马空群让她不用照顾他这个仇人，沈三娘表示当年他发现自己身份后仍然放过自己，自己也在和他的相处中忘记了仇恨，习惯了马空群女人的身份。马空群很感动，他轻轻搂住了沈三娘。
傅红雪找到当年杀死白天羽的凶手之一郭威。郭威带着家人正义凛然地告诉傅红雪，自己当年杀了白天羽皆因为他是个为害武林的刽子手。他说傅红雪如果要报仇就杀了自己全家。傅红雪被激怒，大开杀戒。最后击败郭威后，傅红雪还是理智地收起砍向郭威的刀。
傅红雪拖着瘸腿找到马空群藏身的山寨。可他还是晚了一步，马空群和沈三娘已经从山寨逃走。马空群带着沈三娘仓皇逃离时突然遇到拦路的翠浓。翠浓逼马空群放下屠刀。马空群陈述着自己对翠浓的恩情，他让翠浓不要忘本。翠浓指出他不过是把自己当成一个工具而已。马空群巧言令色很快说的翠浓心软，翠浓让开路。
就在马空群准备离开时，傅红雪突然赶到。顿时两人展开殊死搏斗。就在傅红雪占了上风时，他身上的乌云蔽日毒突然发作，马空群见有机可乘，他拼尽全身之力突然一掌向傅红雪打过来。翠浓见状扑了过去，用自己的血肉之躯挡在了傅红雪身前。翠浓中掌像一片树叶一样无力地倒了下去。傅红雪大惊。