共28集
1946年3月17日，军统头目戴笠飞机失事，一份电报底稿泄露了惊天秘密：戴笠雇佣日本刺客宫十一来北平刺杀漕帮老大徐德庸，徐德庸一向反对蒋介石的分裂政策，支持共产党成立联合政府的主张，因而成为蒋介石的眼中钉肉中刺。此事披露后掀起渲染大波，军统急于掩盖，他们去北平监狱调查电报底稿中提到交易条件，日本战犯小林觉，却发现此人果然已经被冒名顶替掉包而走，事情败露，典狱长自杀，中断了线索。军统方面一方面否认此事，一方面派出精兵强将小林觉抓获，然而日本刺客却施展高明的催眠术，用军统特务爆炸了军统北平站，以此威胁军统再次释放小林觉。军统假意答应，借机布下埋伏，日本刺客躲过伏击，小林觉却在混乱中被军统击杀。日本刺客发誓要继续刺杀徐德庸。共产党方面也不肯眼看着蒋介石杀一儆百威胁到全国人民对和平建国的热情和支持，于是派出了安全专家老吴和神枪手警卫员彭克虎，从延安赶到北平保护徐德庸。蒋介石面对各界抗议之声，连连否认授意军统行刺，军统为掩盖此事，启用了因得罪戴笠而落魄颓唐的军统暗杀高手林家山，要他秘密寻找到日本刺客灭口。老丁曾与日本刺客宫十一在上海滩交锋，他对宫十一造成了巨大威胁，而此时，军统内部有人为了掩盖勾结日本人的罪行，布局杀害了老丁，彭克虎出于冲动与愤怒，毅然单枪匹马挑战军统，林家山也不堪忍受军统受辱，找上彭克虎较量…
军统北平站对延安方面介入此事很抵触，代理站长胡晨光故意给来登门接洽的八路军办事处刘主任和老丁难堪，闭门不见，而初到北平的彭克虎却愣愣地在军统门前开枪，逼他们出面，随后他又在八办门口假意擦枪走火，吓走了军统的监视哨，刘主任对他这种鲁莽行为提出批评，彭克虎却只认为对军统特务就要以牙还牙，他不肯认错。徐德庸在报纸上发表抗议，军统出面辟谣，不承认有这样一个暗杀计划，同时加紧寻找接受了暗杀任务的宫十一，他们认为只要作为暗杀筹码的小林觉还在掌握中就能中止这项计划。徐德庸冒着风险去八办参加警卫员的追悼会，却被彭克虎冷嘲热讽，他对徐德庸这个漕帮老大没有好感，也引起了徐家小姐的不满。杜嘉兴让跟随自己从重庆来北平的机要秘书刘雅芳劝说林家山，刘雅芳曾经是林家山最器重的学生，林家山虽然没有答应出手，却被杜嘉兴拉去北平监狱，核实电报底稿的内容，查找小林觉。