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上世纪40年代末，沿着马六甲河岸的一带，聚集了许多来此谋生的华人族群，他们在岁月磨难中，同乡互助，顽强拼搏，在立稳脚跟后，一个富有传奇色彩的堂口帮会“山海帮”渐渐成为当地华人的发展中心。故事围绕“山海帮”龙头老大程恢的江湖历险、情仇恩怨展开，本已退隐的他，在“山海帮”遭遇其他帮会挑战时，回到星洲重整帮会。二当家刘雄武被谋杀，背后牵连一系列夺权、地盘争夺、新人上位的阴谋……“山海帮”第二代逐渐崭露头角，带着上一代遗留的问题艰难前行；第三代年轻人也开始冒头。面对殖民者在背后操纵的一系列事件,“山海帮”和这些奉行江湖英雄的人，该何去何从……
郑秋与史蒂文对旁听一事极力反对，练六六却神色从容，提及史蒂文在渣打银行保险箱的密码曾遭人窃取，当日午后箱内财物便不翼而飞。言语间，他似笑非笑地提起那位与史蒂文交好的林小姐，字字戳中其软肋。见史蒂文神色动摇，练六六顺势提出为他备足钱财，助他与林小姐远赴海外。史蒂文终被说服，转而劝说郑秋妥协。
不料郑秋骤然暴起，夺过史蒂文配枪，对着练六六与哈利连开数枪，随后将山海帮的手枪塞入练六六掌心，伪造出“练六六带杀手袭警反被杀”的现场。史蒂文目睹郑秋的狠辣手段，脊背发寒，为求自保只得俯首听命。
阿七赶到医院报丧，程恢等人闻讯悲愤难抑。当夜，查蓬因食物中毒被三名警员押送就医，途中佯装昏迷后跳车潜逃，却被蛰伏已久的郑秋截获。为灭口，郑秋干脆利落枪杀查蓬，转身却在苟文道面前假意哀叹三名警员遇害，演技滴水不漏。
另一边，程恢从噩梦中惊醒，见女儿守在病床旁，表示自己现在不安全，催促她速回报社，将今日所见所闻悉数刊载，公之于众。苟文道提醒刘振东务必谨慎，今夜暗流汹涌，绝非太平之时。刘振东颔首应下，却在归途中遭风云堂人马合围。