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上世纪40年代末，沿着马六甲河岸的一带，聚集了许多来此谋生的华人族群，他们在岁月磨难中，同乡互助，顽强拼搏，在立稳脚跟后，一个富有传奇色彩的堂口帮会“山海帮”渐渐成为当地华人的发展中心。故事围绕“山海帮”龙头老大程恢的江湖历险、情仇恩怨展开，本已退隐的他，在“山海帮”遭遇其他帮会挑战时，回到星洲重整帮会。二当家刘雄武被谋杀，背后牵连一系列夺权、地盘争夺、新人上位的阴谋……“山海帮”第二代逐渐崭露头角，带着上一代遗留的问题艰难前行；第三代年轻人也开始冒头。面对殖民者在背后操纵的一系列事件,“山海帮”和这些奉行江湖英雄的人，该何去何从……
程恢指派亲信黄忠信暗中调查刘雄武离奇死亡一案，黄忠信经多方探查，发现四海帮四位堂主均有作案嫌疑。此前刘雄武曾当众揭穿蛇眼在赌场出千，蛇眼激烈辩驳自己绝未贪污公款，二人自此势同水火。黑虎堂主因宴席间遭刘雄武当众羞辱，言辞刻毒至极，双方不欢而散，积怨更深。
另两位堂主亦与刘雄武存在钱财纠葛：阿荣被查出私吞帮派资金，被迫变卖宅邸抵债；而大鹏的恩怨涉及洪颜，黄忠信汇报时神色迟疑，程恢当即心领神会。与此同时，洪颜正劝说儿子刘振东远赴海外，但刘振东执意留守山海帮。恰逢青龙帮在山海帮地盘滋事，刘振东单枪匹马击退众人，直至苟文道率警员赶到。
冲突现场被程南屏暗中拍摄，刘振东夺相机时被认出幼时身份，二人原是故交，却无暇叙旧。另一边，程恢拜访洪颜，洪颜再度恳求程恢带他们母子离开未果，终坦言曾向刘雄武表白心有所爱，反遭他长期家暴，两年前离了婚。
归途中，黄忠信默默跟着程恢，并雇黄包车确保其安全。程恢筹划收购周边车行，又命黄忠信引荐阿桂精于修车的侄子。修车仔对昔日恩人程恢恭敬有加，程恢亦以礼相待。反观郑秋与史蒂文密谋对付程恢。次日，刘振东独赴废弃仓库会晤青龙帮主李文龙，暗流再度涌动。