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上世纪40年代末，沿着马六甲河岸的一带，聚集了许多来此谋生的华人族群，他们在岁月磨难中，同乡互助，顽强拼搏，在立稳脚跟后，一个富有传奇色彩的堂口帮会“山海帮”渐渐成为当地华人的发展中心。故事围绕“山海帮”龙头老大程恢的江湖历险、情仇恩怨展开，本已退隐的他，在“山海帮”遭遇其他帮会挑战时，回到星洲重整帮会。二当家刘雄武被谋杀，背后牵连一系列夺权、地盘争夺、新人上位的阴谋……“山海帮”第二代逐渐崭露头角，带着上一代遗留的问题艰难前行；第三代年轻人也开始冒头。面对殖民者在背后操纵的一系列事件,“山海帮”和这些奉行江湖英雄的人，该何去何从……
史蒂文对刘振东的辩解充耳不闻，直接动用刑讯手段，逼迫他认罪。阿七见势不妙，立刻向程恢通风报信。程恢为了保住刘雄武的儿子，决定冒险与郑秋会面。然而，黄忠信和发叔深知郑秋的阴险狡诈，此次会面无异于自投罗网，正中郑秋下怀。
发叔提醒程恢，郑秋绝不会轻易放过他，一旦踏入警署，牢狱之灾在所难免。但程恢心意已决，甘愿牺牲自己救出刘振东。黄忠信和发叔劝阻无果，只得设宴为他践行。席间，黄忠信眼含热泪，提出代替程恢赴险，却被程恢断然拒绝。酒过三巡，程恢醉得不省人事，发叔让黄忠信将金牙驹的手枪交给自己。
另一边，洪颜亲自前往警署，警告郑秋若不施以援手，便将所有内幕公之于众。郑秋假意应允，实则暗中设局，企图逼迫刘振东供出程恢或黄忠信当替罪羊。然而，刘振东识破郑秋的阴谋，坚决不肯出卖大伯和兄弟，二人针锋相对。
就在双方胶着之际，发叔突然现身警署自首。待郑秋露面，他毫不犹豫拔枪射击。郑秋反应迅捷，仅左肩中弹，性命无碍，而发叔却被乱枪击毙，当场殒命。程恢酒醒后，从练六六口中得知发叔以命换命，并在行动前写下认罪书，刊登于各大报纸。
发叔的死引发轩然大波，全城百姓群情激愤，舆论认定程恢无辜。警署总监查尔斯迫于压力，勒令郑秋结案，彻底打乱了他的计划。随后，练六六在会所宴请查尔斯等人，巩固合作关系，郑秋的如意算盘再次落空。