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上世纪40年代末，沿着马六甲河岸的一带，聚集了许多来此谋生的华人族群，他们在岁月磨难中，同乡互助，顽强拼搏，在立稳脚跟后，一个富有传奇色彩的堂口帮会“山海帮”渐渐成为当地华人的发展中心。故事围绕“山海帮”龙头老大程恢的江湖历险、情仇恩怨展开，本已退隐的他，在“山海帮”遭遇其他帮会挑战时，回到星洲重整帮会。二当家刘雄武被谋杀，背后牵连一系列夺权、地盘争夺、新人上位的阴谋……“山海帮”第二代逐渐崭露头角，带着上一代遗留的问题艰难前行；第三代年轻人也开始冒头。面对殖民者在背后操纵的一系列事件,“山海帮”和这些奉行江湖英雄的人，该何去何从……
尽管刘振东单枪匹马，仍是不惧，李文龙当众质疑其假意脱离警队，实则是与警方暗中勾结，意图算计兄弟们。蛇眼闻讯率众疾驰而至，预想中的血战并未爆发，反见李文龙与刘振东把酒言欢，暗流涌动的对峙化作台面上的惺惺相惜。
洪颜则是找到程恢，愤然指责他从小给刘振东灌输“生是山海人，死是山海鬼，一日山海人，一世山海魂”的信念，如今刘振东放弃警察身份，原因是刘雄武有意培养下一代，才使他做出这一决定。程恢闻言，瞳孔骤然收缩，显然被这一消息震动。
蛇眼归来时满面红光，忍不住对刘振东大加赞赏。本来程恢是想要晾着刘振东，让对方知难而退离开山海帮，可是刘振东非但没有退缩，办事利索，雷厉风行，所以蛇眼想要好好培养这个孩子。同样，刘振东在帮中树立威信，麾下聚集起一批小弟。
郑秋突然约见刘振东，再度提及旧日约定，却遭到刘振东的冷嘲热讽。郑秋不以为意，反而直指刘振东与刘雄武父子关系早已破裂，多年来他口口声声喊刘雄武为父亲，无非是为了争夺帮主之位，可刘雄武仅视他为马仔，毫无重用之意。也正因如此，刘振东当年愤而离开山海帮，转投警署，其中缘由，耐人寻味，话里话外是指他有杀害生父嫌疑。
话音刚落，程恢从外面进来，他与郑秋看似表面和气，实则针尖对麦芒。程恢想让刘振东陪着洪颜去海外，刘振东死活不同意。随后程恢带着黄忠信回去，遇到了前来拜访的林大哥。是夜，程恢设宴召集元老及各堂主，席间追溯各堂创史初衷，施恩立威。