共49集
上世纪40年代末，沿着马六甲河岸的一带，聚集了许多来此谋生的华人族群，他们在岁月磨难中，同乡互助，顽强拼搏，在立稳脚跟后，一个富有传奇色彩的堂口帮会“山海帮”渐渐成为当地华人的发展中心。故事围绕“山海帮”龙头老大程恢的江湖历险、情仇恩怨展开，本已退隐的他，在“山海帮”遭遇其他帮会挑战时，回到星洲重整帮会。二当家刘雄武被谋杀，背后牵连一系列夺权、地盘争夺、新人上位的阴谋……“山海帮”第二代逐渐崭露头角，带着上一代遗留的问题艰难前行；第三代年轻人也开始冒头。面对殖民者在背后操纵的一系列事件,“山海帮”和这些奉行江湖英雄的人，该何去何从……
饭桌上，庄伯察觉程恢神色间隐有郁色，程恢直言山海帮各堂口兄弟向来不分彼此，无论何事都该摆在明面说清。蛇眼率先表态，再度称赞刘振东能力出众，自愿让出堂主之位。练六六与庄伯却有所顾虑，认为刘振东甫脱警服，直接升任堂主恐难服众，提议先从副堂主或三大副将之位历练。
食肆老板小林正端菜上桌，不慎碰翻茶碗，茶水泼溅。黑虎当即拍案怒斥，声如雷霆，席间气氛骤然凝滞。程恢面色微沉，抬手示意黑虎坐下，黑虎只得悻悻收声。随后程恢重提旧事，当年山海帮与敌对帮派火拼失利，残部藏身于何老板储冰的山洞中苟活，后有一对父子冒险送来一锅鸡饭，救了众人性命。他冷声点破，那对父子正是小林祖辈，而黑虎的小舅子近日仗势欺人，不仅强收保护费，更砸了小林的店铺。
黑虎闻言恍然，当即致歉，誓言严惩妻弟。程恢未再多言，只命练六六修书一封，安排对方去鱼档学做正经生意。临行前，程恢亲自结清酒菜钱，更宣布要为小林操办婚宴，帮中兄弟皆需到场庆贺。
另一边，郑秋密会查蓬，提及程恢行事诡谲难测。查蓬把玩着手中匕首，若明天顺利，便是取程恢性命的绝佳时机。程恢返回山海帮总堂，见修车仔已将那辆黄包车改装完毕，对其非常满意。
刘振东跪于总堂门外整夜，直言帮规陈腐，誓言若掌权必行革新。然而洪颜泪眼婆娑，质问他是否忘记昔日对刘雄武所为，刘振东面色凝重，咬定不会被人怀疑，所求不过助洪颜家族重振声威，不再受洋人掣肘。
黄忠信探得风声，力劝程恢穿上亡妻所制马皮软甲再出行。程恢更衣后亲自执起黄包车辕，恰逢女儿程南屏被主编派来采访，索性当他第一个客人。程恢边骑车边跟女儿聊山海帮草创时期的过往，黄忠信则徒步紧随车后，一路护送至码头。