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上世纪40年代末，沿着马六甲河岸的一带，聚集了许多来此谋生的华人族群，他们在岁月磨难中，同乡互助，顽强拼搏，在立稳脚跟后，一个富有传奇色彩的堂口帮会“山海帮”渐渐成为当地华人的发展中心。故事围绕“山海帮”龙头老大程恢的江湖历险、情仇恩怨展开，本已退隐的他，在“山海帮”遭遇其他帮会挑战时，回到星洲重整帮会。二当家刘雄武被谋杀，背后牵连一系列夺权、地盘争夺、新人上位的阴谋……“山海帮”第二代逐渐崭露头角，带着上一代遗留的问题艰难前行；第三代年轻人也开始冒头。面对殖民者在背后操纵的一系列事件,“山海帮”和这些奉行江湖英雄的人，该何去何从……
郑秋突然来找程恢的女儿程南屏。尽管程南屏与刘雄武相处时日不长，但对这位自幼唤作“二叔”的长辈仍存几分旧情。她早已看透黑帮大佬的宿命，对刘雄武的结局并无太多意外。郑秋在交谈中提及自己与程恢曾为挚友，坚信程恢绝非杀害金牙驹的真凶，更叹惋当年未能阻止南屏母亲阿珍嫁给程恢，以致她红颜薄命，早赴黄泉。
离开程家后，郑秋独自面见鲁府杀手查蓬，厉声斥责其办事不力，竟让程恢有机会重返狮城。查蓬寡言少语，当即挥刀自断无名指以示谢罪，并立下军令状，誓在狮城取程恢性命。此时程恢召集麾下堂主与心腹，彻查金牙驹遇刺线索。
两年前，程恢赴约时金牙驹已倒卧血泊，酒楼随即被警方包围，逼得他仓皇跳窗脱身。黄忠信等人咬定此乃警方设局构陷，而程恢经两年暗查，确认真凶藏身狮城。黑虎与练六六力劝程恢重掌帮主之位，却被他婉拒。
另一边，刘振东对巫阿楠的挑衅耿耿于怀，发誓要找回山海帮的面子。当夜，他联合阿七绑架巫阿楠，行动全程被其情妇窥见。二人将巫阿楠押至废弃仓库，一场血腥搏斗就此爆发。起初刘振东不敌巫阿楠的狠辣招式，几度濒临绝境，但最终以疯魔般的攻势反败为胜，铁拳重击之下，巫阿楠面目全非，血肉模糊。
刘振东逼问幕后主使，巫阿楠至死不肯吐露半字，遂被他一枪爆头，血溅残墙。阿七正欲处理尸体，刘振东却狞笑着命令将其抛尸街头，刻意制造恐慌。次日清晨，刘振东若无其事地端着咖啡踏入警署，却被警长史蒂文喊去办公室盘问，巫阿楠的情妇指认其杀人罪行。