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上世纪40年代末，沿着马六甲河岸的一带，聚集了许多来此谋生的华人族群，他们在岁月磨难中，同乡互助，顽强拼搏，在立稳脚跟后，一个富有传奇色彩的堂口帮会“山海帮”渐渐成为当地华人的发展中心。故事围绕“山海帮”龙头老大程恢的江湖历险、情仇恩怨展开，本已退隐的他，在“山海帮”遭遇其他帮会挑战时，回到星洲重整帮会。二当家刘雄武被谋杀，背后牵连一系列夺权、地盘争夺、新人上位的阴谋……“山海帮”第二代逐渐崭露头角，带着上一代遗留的问题艰难前行；第三代年轻人也开始冒头。面对殖民者在背后操纵的一系列事件,“山海帮”和这些奉行江湖英雄的人，该何去何从……
待程恢被众人搀扶着坐在院子里，黄忠信匆匆寻至帮中，厉声质问众人将父亲囚于何处。见众人沉默，黄忠信怒斥他们残害黄金湖，称父亲侥幸活命后竟再遭毒手。赵铁汉试图解释，却被黄忠信打断，后者悲愤交加，认定帮众蓄意灭口。
程恢出面澄清绝无害人之意，但黄忠信冷笑反驳，提及此前已与程恢两清，本欲携父远走谋生，未料仍遭算计。情绪失控下，黄忠信拔刀直刺程恢，程南屏挺身挡刀，利刃贯胸。程恢大骇，急命人送医。
郑秋率众警员突袭山海帮总堂，赵铁汉察觉其行动迅捷，显有预谋，遂命蛇眼阻截。蛇眼以帮规为由拒其入内，郑秋却亮出搜查令强行闯入。搜查无果后，郑秋转而逼问黄忠信关于黄金湖的下落，赵铁汉指向灵堂牌位，称其父二十年前为帮捐躯，郑秋只得悻然撤离。
医院内，程南屏手术未毕，程恢焦灼守候。郑秋趁机拘捕程恢，后者未作反抗，仅重申由黑虎继任帮主。审讯中，郑秋逼问尸体去向，程恢谎称弃尸深海。随后程恢反诘郑秋对黄忠信父亲施虐之事，郑秋嗤笑称天助己运。
在这次交谈中，程恢终问出积压多年的疑窦——阿珍之死是否与郑秋有关。未料郑秋没有否认，坚称阿珍是自己的女人，若非她执意冲出去报信而丧命，阿珍本可以成为妾室。郑秋痛斥程恢背叛了自己，非要调查结果查到幕后主使是郑父。
而在另一边，刘振东宴请了众警员，归途遭杀手罗伯特袭击，幸好黑虎及时现身相救。罗伯特准备逃跑被刘振东一枪打伤腿，眼看着事情败露，当场自刎而亡，刘振东未能逼问出指使之人。