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上世纪40年代末，沿着马六甲河岸的一带，聚集了许多来此谋生的华人族群，他们在岁月磨难中，同乡互助，顽强拼搏，在立稳脚跟后，一个富有传奇色彩的堂口帮会“山海帮”渐渐成为当地华人的发展中心。故事围绕“山海帮”龙头老大程恢的江湖历险、情仇恩怨展开，本已退隐的他，在“山海帮”遭遇其他帮会挑战时，回到星洲重整帮会。二当家刘雄武被谋杀，背后牵连一系列夺权、地盘争夺、新人上位的阴谋……“山海帮”第二代逐渐崭露头角，带着上一代遗留的问题艰难前行；第三代年轻人也开始冒头。面对殖民者在背后操纵的一系列事件,“山海帮”和这些奉行江湖英雄的人，该何去何从……
刘振东冷眼扫过在场洋人，勒令众人牢记史蒂文乃醉酒失足坠亡，与谋杀无涉。一旁的林小姐面如土色，浑身战栗。阿七为保她性命，枪口抵其太阳穴，逼她复述刘振东的警告。消息如野火燎原，顷刻传遍狮城，华人警员皆暗自称快，多数人将怀疑矛头指向刘振东。苟文道单独找到刘振东，询问其是否与史蒂文之死有关。刘振东面色不改，矢口否认，自称一向奉公守法，绝无越轨之举。
然而史蒂文虽死，隐患却未除。林小姐早已潜逃无踪，更棘手的是，她曾与阿七打过照面，认出了他的身份。刘振东深知此事若败露，必将引火烧身，遂严令阿七尽快找到林小姐。当天夜里，阿七潜入林小姐房间，一时情难自禁，与她共度欢愉。刘振东闻讯震怒，斥其色令智昏，勒令即刻遣送林小姐离境。不料郑秋早已先手，将林小姐押入警署刑房。
翌日黄忠义继任风云堂堂主，歃血宣誓效忠山海帮。郑秋却率武装警队突袭，押林小姐当众指认凶手。还未等林小姐开口，阿七突然现身揽下杀害史蒂文的罪名，反水投靠郑秋要出卖山海帮。
警署内，阿七向郑秋表忠心，佯作贪财好色，索要重金安置余生，借机找来林小姐独处，趁其不备用手铐绞杀灭口。等到郑秋反应过来，林小姐已经没了气息，阿七再次扑向郑秋欲同归于尽，最终被乱枪击毙，至死未叛兄弟。郑秋功亏一篑，暴跳如雷。