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上世纪40年代末，沿着马六甲河岸的一带，聚集了许多来此谋生的华人族群，他们在岁月磨难中，同乡互助，顽强拼搏，在立稳脚跟后，一个富有传奇色彩的堂口帮会“山海帮”渐渐成为当地华人的发展中心。故事围绕“山海帮”龙头老大程恢的江湖历险、情仇恩怨展开，本已退隐的他，在“山海帮”遭遇其他帮会挑战时，回到星洲重整帮会。二当家刘雄武被谋杀，背后牵连一系列夺权、地盘争夺、新人上位的阴谋……“山海帮”第二代逐渐崭露头角，带着上一代遗留的问题艰难前行；第三代年轻人也开始冒头。面对殖民者在背后操纵的一系列事件,“山海帮”和这些奉行江湖英雄的人，该何去何从……
洪颜深知儿子刘振东的倔强脾性，特意提醒他，程恢已经回到狮城，许多尘封的旧事必将被重新翻出调查。然而刘振东对此毫不在意，决定要陪着大伯一同追查到底。程恢重返山海帮后，第一件事便是亲自为发叔上香，感念其昔日恩义。刘振东亦跪在灵位前重重磕头，旁边的黄忠信见状，心中百感交集，默默陪跪。
如今刘雄武遇害，山海帮群龙无首，急需新帮主稳定局面。但程恢并未急于争夺权位，而是召集众元老共商帮派未来。大鹏率先发言，认为帮派立足之本在于财富积累，唯有财力雄厚，方能稳固根基。黑虎却持相反意见，强调武力才是乱世中安身立命的关键。蛇眼则始终秉持忠孝之道，誓死效忠山海帮，立场中立。
以练六六为首的一众帮众，迫切希望程恢重掌大权，平息动荡。但程恢以年事已高、力不从心为由婉拒，坦言更希望由年轻有为之人接任，带领山海帮走向新的未来。此时，刘振东正端着果盘立于角落，听闻此言，心中暗自盘算。
程南屏突然现身山海帮找父亲，黄忠信佯装冷脸将她赶走，实则暗中安排，待夜幕降临后带她从后门潜入。黄忠信端来一碗热腾腾的肉骨茶，声称受人所托。程恢正疑惑之际，抬头便见女儿缓步而入。父女重逢，四目相对，多年积压的往事，终得片刻倾诉之机。
程南屏提及郑秋对她的诸多帮助，程恢却立刻警觉，告诫她远离此人。父女二人因此争执，程南屏认为父亲所创的山海帮不过是世人唾弃的黑帮，与政府对立，难容于世，劝他放下权力。程恢有苦难言，坚称山海帮绝非黑帮，双方各执一词，最终程南屏负气离去。