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上世纪40年代末，沿着马六甲河岸的一带，聚集了许多来此谋生的华人族群，他们在岁月磨难中，同乡互助，顽强拼搏，在立稳脚跟后，一个富有传奇色彩的堂口帮会“山海帮”渐渐成为当地华人的发展中心。故事围绕“山海帮”龙头老大程恢的江湖历险、情仇恩怨展开，本已退隐的他，在“山海帮”遭遇其他帮会挑战时，回到星洲重整帮会。二当家刘雄武被谋杀，背后牵连一系列夺权、地盘争夺、新人上位的阴谋……“山海帮”第二代逐渐崭露头角，带着上一代遗留的问题艰难前行；第三代年轻人也开始冒头。面对殖民者在背后操纵的一系列事件,“山海帮”和这些奉行江湖英雄的人，该何去何从……
在医院养伤的漫长日子里，刘振东的思绪逐渐清晰。他意识到，尽管史蒂文行事可恶，但此人充其量只是山海帮扩张路上的绊脚石，而非真正的威胁。更值得警惕的是象府杀手查蓬背后的主使——能驱使这等亡命之徒的势力，绝非史蒂文所能掌控。黄忠义听完他的分析，深以为然，拍了拍他的肩膀，示意他暂且放下纷争，养好伤势才是当务之急，余下之事交给自己处理。
程恢寻访昔日心腹旧部赵铁汉，却在一处洋人庄园中发现对方正遭洋人打骂。他当即现身为其撑腰，令洋人顿时收敛嚣张气焰。另一边，程南屏对刘振东渐生好感，觉得他与父亲截然不同。刘振东坚称程恢是个好人，倘若程南屏留在山海帮，也会和自己做同样的事。
随后，程恢找来赵铁汉，询问他为何替洋人卖命。赵铁汉强撑笑脸，声称洋人报酬丰厚，但程恢一眼看穿其苦衷。原来练六六早前曾向程恢透露，赵铁汉表面替洋人做事，实则是为山海帮探取消息，暗中为帮派赚取不少利益。赵铁汉愧疚当年未能保护好大嫂，因此一直未归山海帮。程恢提出让他接替练六六的位置，并坦言这是练六六的心愿。
赵铁汉并未立即答应，表示需等三日后再引荐查尔斯给程恢认识。同时，他指出了山海帮面临的四点危机：一是阿七顶罪的理由过于荒唐，洋人随时可能翻脸重查；二是程恢欲带领山海帮走正道，但其他帮派和警署必然阻挠；三是郑有伯之死令郑秋怀恨在心，必会寻仇；最后则是山海帮至今仍无新帮主。
程恢听完后恍然大悟，当晚召集庄伯和众堂主，给他们带来了赵铁汉。蛇眼起初愤懑赵铁汉替洋人效力，直到听闻他实为卧底，方才冰释前嫌。此外，程恢向大家引荐了许光荣，众人把酒言欢，唯有庄伯面色凝重。