故事以太平天国的兴衰史为蓝本,讲述了洪秀全(吕良伟)创办拜上帝教,与腐败的清政府斗争,结果发妻杜惠珍(商天娥)被清政府所杀,洪秀全终于在金田起义,杨秀清(黄日华),萧朝贵(刘青云),石达开(黎汉持)等先后加入,终于建立了太平天国,震惊满清皇朝。后来洪秀全把妹妹洪宣娇(陈敏儿)嫁给萧朝贵令杨秀清不满。杨秀清在地位权利欲望的驱使下,乱政谋权。后洪秀全迷恋叶苓(毛舜筠),大权旁落,叶苓乘机借杨秀清来诛杀异己,跟着再杀杨秀清,独掌朝纲。当时人才凋零,国事日衰,等洪秀全醒悟时已大势早逝,于是凄然服毒自尽,之后虽有李秀成,陈玉成等年轻一辈苦苦支撑,太平天国梦想终究幻灭......
东王召来北王韦昌辉、翼王石达开、陈承、曾水源等,商议太平天国开科取士之事。韦俊从前方回京,和哥哥韦昌辉密议朝政,韦昌辉看出洪、杨内讧的预兆。傅善祥高中太平天国女科状元,还没向洪秀全谢恩,就被东王杨秀清留下作了东王府的东殿女薄书。众臣都觉得东王太跋扈,天王假装若无其事。傅善祥留在东府后,杨秀清对其倍加宠信。杨秀清对曾水源耿耿于怀,竟命曾水源仅带一百名牌刀手,深入清军重兵把守的丹徒,要在十天内筹粮二十万回京,借此杀曾。曾水源不知东王为何要杀自己,转向天王求救。但洪秀全见死不救,曾水源无奈,只得含泪出发。北伐军一直打到天津静海,陷入清军的重重包围,屡向天京求救,可是不见援军。