故事以太平天国的兴衰史为蓝本,讲述了洪秀全(吕良伟)创办拜上帝教,与腐败的清政府斗争,结果发妻杜惠珍(商天娥)被清政府所杀,洪秀全终于在金田起义,杨秀清(黄日华),萧朝贵(刘青云),石达开(黎汉持)等先后加入,终于建立了太平天国,震惊满清皇朝。后来洪秀全把妹妹洪宣娇(陈敏儿)嫁给萧朝贵令杨秀清不满。杨秀清在地位权利欲望的驱使下,乱政谋权。后洪秀全迷恋叶苓(毛舜筠),大权旁落,叶苓乘机借杨秀清来诛杀异己,跟着再杀杨秀清,独掌朝纲。当时人才凋零,国事日衰,等洪秀全醒悟时已大势早逝,于是凄然服毒自尽,之后虽有李秀成,陈玉成等年轻一辈苦苦支撑,太平天国梦想终究幻灭......
周锡能率领清军化妆成太平军混进永安城内,计划里应外合,夺取永安城。参见杨秀清时,周锡能目光闪烁,东王起疑,注意周锡能的举动。洪宣娇对林凤祥旧情难舍,热情地把北王的妹妹,韦玉娟介绍给林凤祥,但天国规定除“王”之外,连夫妇都不能同营。周锡能已将家眷秘密送走,东王将计就计,派李秀成乔装打扮成周的手下,入清营送假情报,清军统帅向荣中计攻城,结果大败而逃。太平军永安突围,洪大全自告奋勇要作后卫,在龙寮岭他坚信天险,被敌人攻击,使太平军两千多家属陷入清军之中,全部遇害。大峒山,全体太平军将士白衣素服,同仇敌忾,为亲人复仇,打得清兵四处逃散,董元甲等四大总兵被杀。